據Counterpoint Research最新報告顯示，2023年第四季度，全球代工行業環比增長10%，驅動力在于行業2023年下半年開始逐漸復蘇，PC和智能手機領域的緊急訂單增加。

本季度，臺積電保持代工行業領先地位，占據61%市場份額，且業績表現超預期，較第三季度的59%有明顯增長。這得益于英偉達對AI GPU的強勁需求，推動臺積電5納米工藝滿負荷運行。同時，蘋果iPhone 15的暢銷也促進了其3納米工藝的發展。這些因素共同作用，使臺積電7納米以下工藝收入占比近70%，彰顯了其技術實力。

經歷2023年急劇下滑后，隨著庫存逐漸恢復正常水平，代工行業有望在2024年恢復增長。屆時，人工智能的強勁需求和終端需求的溫和復蘇將成為行業增長的主要驅動力。

而隨著臺積電CoWoS產能提升，臺積電有望成為人工智能和邏輯半導體需求復蘇的最大贏家。

受智能手機補貨需求推動，三星代工廠在2023年第四季度以14%市場份額穩居第二。其S24系列手機預訂量激增，預示三星在5/4納米工藝上的收入將可觀。

對于成熟節點代工廠，格羅方德和聯電2023年第四季度業績超預期，各占6%市場份額。然而，兩家公司對2024年第一季度展望疲軟，反映了需求不足和客戶庫存調整的現狀，尤其在汽車和工業應用領域。

中芯國際2023年第四季度占據5%市場份額，其7/10/14納米工藝產能利用率較高，能滿足華為麒麟芯片和中國本土CPU/GPU需求。盡管預計短期內將接到更多智能手機相關組件緊急訂單，但中芯國際對全年前景持謹慎態度，與其他成熟節點代工廠的保守預期相符。