據(jù)外媒報道，2023年第四季度，DRAM和NAND均未出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況，這表明終端市場需求尚未復(fù)蘇，預(yù)計(jì)在2024年2月份農(nóng)歷新年之前，市場前景將較為保守。

外媒稱，由于人工智能和高性能計(jì)算的應(yīng)用日益廣泛，以及智能手機(jī)和PC市場的逐步復(fù)蘇，市場預(yù)計(jì)2024年DRAM供應(yīng)緊張。

有報道稱，三星最近宣布，DRAM價格將從2024年第一季度開始至少上漲15%。報道稱，某些存儲模塊制造商已收到三星關(guān)于2024年第一季度DRAM價格至少上漲15%的通知。雖然三星沒有具體說明NAND閃存的價格，但預(yù)計(jì)NAND價格的上漲趨勢將持續(xù)下去。

除了三星外，美光也在考慮將DRAM價格提高約15-20%。

2023年11月底，研究機(jī)構(gòu)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，在2023年三季度，全球DRAM的銷售額達(dá)到了132.4億美元，環(huán)比增長19.2%，已連續(xù)兩個季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長。其中，三星電子的DRAM銷售額為52億美元，環(huán)比增長17%，仍是第一大廠商，但所占份額降至39.4%。SK海力士的DRAM銷售額為46.3億美元，環(huán)比增長34.59%，所占份額為35%，僅次于三星電子。

該研究機(jī)構(gòu)還預(yù)計(jì)，2024年，全球DRAM的銷售額預(yù)計(jì)將同比增長近30%。


市場需求仍未穩(wěn)定

漲價與減產(chǎn)兩不誤

業(yè)界預(yù)期，隨著上游原廠醞釀提價DRAM，多家存儲器模塊業(yè)者各自收到風(fēng)聲啟動備貨，預(yù)計(jì)供貨給OEM廠的合約價可望延后一個季度跟進(jìn)，即二季度起將全面反映DRAM漲勢。

存儲芯片市場以DRAM和NAND Flash為主，此前NAND Flash的價格從2023年下半年一路上漲，而DRAM報價漲幅較少，2023年12月DRAM報價僅微幅調(diào)漲2%-3%，明顯低于3D TLC NAND約10%的漲幅。

對于上游原廠計(jì)劃在一季度啟動DRAM補(bǔ)漲行情，存儲器模塊業(yè)者表示并不意外，目前市場需求尚未恢復(fù)穩(wěn)定，DRAM報價調(diào)漲仍然由上游原廠主導(dǎo)，行業(yè)已有預(yù)期，近月來已陸續(xù)回補(bǔ)低價庫存。

至于未來DRAM漲幅能否如同NAND Wafer強(qiáng)勁攀升，仍需觀察后續(xù)市場需求。報道稱，終端市場仍存在觀望氣氛，前兩個季度的市場表現(xiàn)非常關(guān)鍵，若主要應(yīng)用出?？谛枨箜樌暯?，存儲器前景才會比較確定。

供給方面，業(yè)界指出，無論是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供貨狀況并不緊缺，“前提是要能夠接受原廠提出的價格，只要價格對了，原廠都有貨可以賣?！?/span>

這一背景下，削減產(chǎn)能仍然是原廠重要的保價策略。2023年下半年，韓系DRAM大廠一直在降低DRAM稼動率，同時逐步增加高端制程的產(chǎn)出，以三星為例，2023年Q4 DRAM產(chǎn)出僅占2023年Q1的七成左右。

據(jù)了解，2024年Q1 DRAM整體產(chǎn)能供應(yīng)仍然偏向節(jié)制謹(jǐn)慎，未來供應(yīng)商將會持續(xù)減產(chǎn)成熟制程，并轉(zhuǎn)向先進(jìn)制程技術(shù)。

漲價空間有限，AI和電動車驅(qū)動需求

然而，對于2024年的半導(dǎo)體市場，業(yè)界人士普遍認(rèn)為，漲價的可能性相對有限。盡管有些產(chǎn)品如CIS、存儲器以及一些由IDM大廠掌控的模擬IC有可能調(diào)漲價格，但大部分芯片產(chǎn)品仍需在保持獲利空間和擴(kuò)大市占率之間尋求平衡。

這一趨勢的出現(xiàn)，與整個市場的競爭格局密切相關(guān)。在半導(dǎo)體行業(yè)中，競爭異常激烈，廠商們?yōu)榱吮３质袌龇蓊~和盈利能力，必須不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和成本控制。因此，即使面臨原材料價格上漲等成本壓力，大部分芯片產(chǎn)品仍難以輕易提價。

然而，盡管漲價難度高，半導(dǎo)體市場仍存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?。目前，業(yè)界普遍期待AI手機(jī)、AI PC、電動車以及各類AIoT應(yīng)用能夠帶來大量的高規(guī)格新品出貨商機(jī)。這些新興領(lǐng)域的應(yīng)用將進(jìn)一步推動半導(dǎo)體的技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展。

值得注意的是，盡管業(yè)界對高毛利率有著天然的追求，但重現(xiàn)疫情期間的高毛利率似乎并不容易。在競爭激烈的市場環(huán)境下，半導(dǎo)體廠商們需要更加注重技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)保證和客戶關(guān)系管理等方面的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的盈利增長。

2024年的半導(dǎo)體市場將呈現(xiàn)出漲價空間有限、AI和電動車驅(qū)動需求等特征。對于半導(dǎo)體廠商來說，如何在激烈的市場競爭中保持獲利空間和擴(kuò)大市場份額，同時抓住新興領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇，將是他們需要面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。