中商情報(bào)網(wǎng)訊：光伏逆變器是太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)的心臟，其將光伏發(fā)電系統(tǒng)產(chǎn)生的直流電通過(guò)電力電子變換技術(shù)轉(zhuǎn)換為生活所需的交流電，是光伏電站最重要的核心部件之一。隨著光伏新能源利用的日益普及，出于對(duì)光伏發(fā)電的波動(dòng)性特征以及企業(yè)調(diào)峰調(diào)頻成本考慮，未來(lái)光伏發(fā)電將配備儲(chǔ)能設(shè)備，光伏儲(chǔ)能逆變器前景廣闊。

一、光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈

光伏逆變器的上游為電子元件器、微電子芯片、集成電路、變壓器、機(jī)柜/機(jī)箱等殼體制造行業(yè)。上游原材料行業(yè)對(duì)光伏逆變器的影響主要體現(xiàn)在采購(gòu)成本上，組件成本占逆變器的成本超一半以上，原材料的價(jià)格水平對(duì)光伏逆變器的價(jià)格有直接的影響。上游行業(yè)基本屬于充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，近年來(lái)電力電子元器件的技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)了光伏逆變器行業(yè)的技術(shù)更新和產(chǎn)品升級(jí)，且總體價(jià)格呈下降趨勢(shì)，對(duì)行業(yè)的總體發(fā)展比較有利。

光伏逆變器與下游需求領(lǐng)域有較為密切的關(guān)系，應(yīng)用領(lǐng)域?qū)夥孀兤鞯陌l(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈上游

1.光伏逆變器成本

目前光伏逆變器材料基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。逆變器材料由機(jī)構(gòu)件、半導(dǎo)體器件、PCB板等構(gòu)成，其中占比20%左右的半導(dǎo)體器件、集成電路主要依賴進(jìn)口，供應(yīng)商主要是英飛凌、德州儀器等企業(yè)；占比80%的其余材料使用本國(guó)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)人工成本更低。綜合上述因素，海外逆變器龍頭SMA產(chǎn)品平均價(jià)格高達(dá)0.6元/W，而國(guó)內(nèi)逆變器企業(yè)僅0.2-0.3元/W。

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2.集成電路

近年來(lái)，我國(guó)集成電路產(chǎn)量穩(wěn)步提升。2020年我國(guó)集成電路產(chǎn)量達(dá)2612.6億塊，同比增長(zhǎng)16.2%；2021年1-10月，我國(guó)集成電路產(chǎn)量達(dá)2975.4億塊，同比增長(zhǎng)40.2%。

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3.電力電子器件

電力電子器件又稱為功率半導(dǎo)體器件，主要用于電力設(shè)備的電能變換和控制電路方面大功率的電子器件。目前國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也正在取得突破。伴隨國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)口替代的發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)中國(guó)功率半導(dǎo)體行業(yè)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，2021年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到57億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IHS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.干式變壓器

近年來(lái)，我國(guó)干式變壓器行業(yè)相關(guān)下游產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)增長(zhǎng)，干式變壓器的產(chǎn)量呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)干式變壓器產(chǎn)量約2.73億千伏安，2017年至2020年產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率約4.5%，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)在2021年我國(guó)干式變壓器產(chǎn)量可達(dá)3.02億千伏安。

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三、產(chǎn)業(yè)鏈中游

在太陽(yáng)能光伏發(fā)電過(guò)程中，光伏陣列所發(fā)的電能為直流電能，然而許多負(fù)載需要交流電能。直流供電系統(tǒng)存在很大的局限性，不便于變換電壓，負(fù)載應(yīng)用范圍也有限，除特殊用電負(fù)荷外，均需要使用逆變器將直流電變換為交流電。按技術(shù)路線及功率水平，光伏逆變器可分為集中式逆變器、組串式逆變器、模塊化逆變器和微型逆變器等。

目前市場(chǎng)主要以集中式逆變器和組串式逆變器為主。集中式逆變器與組串式逆變器的對(duì)比說(shuō)明如下：

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1.全球光伏逆變器需求量

目前，全球光伏逆變器的市場(chǎng)規(guī)模基本處于高速增長(zhǎng)狀態(tài)，逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。2018年，全球光伏逆變器的需求量為89GW。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2021年全球光伏逆變器需求量將達(dá)到約146GW。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IHSMarkit、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

按市場(chǎng)占有率來(lái)看，全球光伏逆變器市場(chǎng)份額可以劃分為亞太（其核心市場(chǎng)包括中國(guó)、日本、印度等）、歐洲、美國(guó)、拉美、中東、非洲及其他。其中，亞太市場(chǎng)占比最大，為52%，其次是歐洲21%。

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2.中國(guó)光伏逆變器

得益于國(guó)內(nèi)齊全的產(chǎn)業(yè)鏈、充分的政策支持、相對(duì)廉價(jià)優(yōu)質(zhì)的高素質(zhì)勞動(dòng)力、充分的競(jìng)爭(zhēng)等方面因素，國(guó)內(nèi)光伏廠商在過(guò)去十年在全球市場(chǎng)中迅速成長(zhǎng)。中國(guó)逆變器廠商的出貨量已經(jīng)從2017年10GW增長(zhǎng)至2019年約75GW。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2021年中國(guó)逆變器出貨量將達(dá)140GW。

數(shù)據(jù)來(lái)源：WoodMackenzie、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

光伏逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國(guó)光伏逆變器的主流產(chǎn)品，占比分別為45%、42%。

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3.逆變器競(jìng)爭(zhēng)格局

按具體廠商分布來(lái)看，目前全球光伏逆變器市場(chǎng)主要被華為、陽(yáng)光能源、SMA、PowerElectronics、Fimer、Sineng、SolarEdge、Growatt、TMEIC、GinlongSolis等十大廠商占據(jù)，合計(jì)占比達(dá)73%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wood Mackenzie、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

但隨著行業(yè)進(jìn)入者不斷增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，其他廠商在不斷瓜分龍頭企業(yè)占領(lǐng)的市場(chǎng)，近年來(lái)全球TOP10光伏逆變器廠家市場(chǎng)份額呈下滑態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年全球TOP10光伏逆變器廠家出貨量市場(chǎng)份額為73%，較上年下滑2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)光伏逆變器相關(guān)企業(yè)主要有華為、陽(yáng)光電源、上能電氣、古瑞瓦特、錦浪科技、固德威、科士達(dá)等。

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四、產(chǎn)業(yè)鏈下游

目前，中國(guó)光伏發(fā)電行業(yè)經(jīng)過(guò)近年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為全球光伏發(fā)電規(guī)模最大、增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。2021年10月全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)總量為2.82億千瓦，同比增長(zhǎng)23.7%，1-10月新增裝機(jī)2931萬(wàn)千瓦。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

近年來(lái)，我國(guó)分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)，2020年我國(guó)分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)7812萬(wàn)千瓦。集中式光伏電站裝機(jī)容量18949萬(wàn)千瓦。2021年上半年，分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量8705.4萬(wàn)千瓦。集中式光伏電站裝機(jī)容量18003.2萬(wàn)千瓦。

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