近日，市場研究機構Counterpoint Research發布了2023年度全球智能手機IDH/ODM廠商出貨量市場份額報告，顯示華勤技術以27.8%的市場份額位居第一，緊隨其后的則是龍旗、聞泰、天瓏、Mobiwire。

Counterpoint Research高級研究分析師Ivan Lam在評論ODM市場動態時表示，“經過多年的整合和退出，競爭激烈的智能手機市場現在由八家ODM組成，它們控制著95%以上的智能手機外包量。”

具體來說，2023年，全球智能手機市場的總出貨量同比下降了4%。受全球智能手機市場需求下滑的影響，三星、小米、榮耀、OPPO、vivo等智能手機品牌廠商開始更多的將智能手機的設計和制造外包給獨立設計公司/原創設計制造商（IDH/ODM），以期在激烈的市場中保持競爭力。這也推動IDH/ODM廠商在2023年對智能手機整體出貨量的貢獻同比仍出現了小幅增長，達到了歷史新高，顯示出外包量的增加。

從2023年度全球智能手機IDH/ODM廠商出貨量市場份額來看，華勤技術得益于三星、小米、OPPO等頭部智能手機品牌廠商的訂單的穩定，以27.8%的市場份額位居第一，不過相比2022年，市場份額下滑了0.2個百分點；排名第二的龍旗，獲得了來自vivo、榮耀和聯想集團的新訂單的支持，拿到了27.3%的市場份額，相比2022年下滑了0.9個百分點；聞泰科技憑借其贏得的來自小米、三星和榮耀的訂單，出貨量實現了同比7%的逆勢增長，帶動了其市場份額同比增長了1.5個百分點至20.6%，位居第三。

除了頭部的三家IDH/ODM廠商之外，在二級IDH/ODM廠商當中，天瓏在2023年的出貨量盡管出現了11%的同比下滑，但仍然保持了第四的位置。另外，得益于傳音集團（TECNO、itel和Infinix品牌）2023年全球智能手機出貨量同比逆勢增長30.8%至9490萬臺的出色表現，其ODM廠MobiWire每年維持了約同比30%的增長，新興的ODM廠商Innovatech也是如此。Counterpoint Research研究分析師Alicia Gong補充道：“中諾（Chino-E）在失去其他中國品牌的訂單后出現了同比兩位數百分比的下降。總部位于深圳的酷賽集團（Coosea Group）是一顆冉冉升起的新星，其訂單幾乎每年翻一番。”


40個月的換機周期，苦了ODM

全球經濟疲軟最終導致手機換機周期從2017年的18個月和2020年的32個月，逐步上升至40個月，直接影響了手機品牌廠家的產品路線圖、采購計劃、存貨控制和現金流管理等方面，都變得更為謹慎。

一方面，換機周期變長，導致手機品牌廠家更加依賴ODM廠家，直接將備貨的現金壓力轉嫁給ODM廠家。

另一方面，ODM廠家的產能過剩，又削弱了ODM廠家的話語權，壓縮自身毛利空間以求獲得僅有的訂單，已成為手機供應鏈的慣例。

盡管如此，卓翼科技和深科技(長城開發)在過去兩年仍然很難得收獲足夠手機ODM訂單，卓翼科技的手機訂單基本所剩無幾，深科技干脆直接將手機代工業務出售剝離。

而沒有上市的第三方手機代工廠似乎只剩下了天瓏移動，主要代工摩托羅拉手機。

大陸手機代工ODM頭部廠家分別是立訊精密、比亞迪電子、聞泰、華勤、龍旗、光弘和富智康。

其中，立訊精密的主要手機客戶只有蘋果iPhone。聞泰的手機主要客戶為三星、OPPO，但其442億元收入中，包括了電腦和智能穿戴產品。

比亞迪電子手機主要客戶為華為、小米、三星、榮耀。

華勤手機主要客戶為三星和小米。龍旗手機主要客戶為小米、榮耀、聯想。

光弘手機主要客戶為華為、小米和榮耀。

富智康承擔富士康的非蘋果業務，手機主要客戶為小米、谷歌、諾基亞和夏普。

由于立訊精密代工的蘋果iPhone手機收入沒有細分，除立訊以外，以手機代工的營收入規模排序，比亞迪電子排名第一，富智康排名第二、隨后應是華勤、聞泰、龍旗和光弘。

值得注意的是，富智康去年手機代工營收高達467億元，代工的產品還是小米、谷歌手機高端旗艦產品，居然還陷于虧損境地。基本可以說明手機ODM廠家搶奪訂單的慘烈程度。

綜合來看，手機ODM行業平均凈利率為3.75%，行業平均毛利率為11.18%。對比TWS耳機ODM行業平均凈利率6.56%，以及行業平均毛利率15.36%的水平。基本可得出，手機ODM代工行業產能仍處于極度過剩的狀況，毛利率8%應該是手機ODM廠家的盈虧臨界點。

現在的問題是，即便是全球手機ODM的頭部廠家，其毛利率水平也基本處于盈虧臨界點的邊緣。


海外布局是獲得訂單的基礎

一邊是火焰，一邊是海水。

手機ODM廠家因為產能過剩，不惜壓縮自身毛利空間，大打價格戰。相反，盡管手機市場疲軟讓手機品牌廠家不好受，卻由于國際貿易形勢緊張等諸多原因，開始有價格競爭的默契。

潮電智庫了解到，中國手機廠家在國內價格競爭相對激烈，在海外市場卻相對緩和友好。

比如，在印度，小米、OPPO和vivo就基本放棄了價格競爭。印度政府的惡意罰款，讓中國手機廠家將其計入手機成本，手機售價相對兩三年前，還略有提升，已經成為中國手機品牌廠家的共識。

當然，為規避國際貿易風險，手機ODM廠家的海外布局，成為能否獲得手機品牌廠家更多訂單的關鍵。

比如，布局越南的工廠，可以規避歐美市場的貿易風險，同時可以供應東南亞等市場。

布局印度的工廠，可以對應印度十億級市場；布局印尼的工廠，可以規避印尼的高關稅。

富智康則依托富士康的背景，在全球重點區域均有工廠布局。

對手機ODM廠家的財務數據也可以看到，其海外市場業務規模正在逐步擴大，且毛利率水平相比國內更高。

“AI手機”攪動一池秋水

2024年以來，三星、魅族、OPPO都已官宣，2024年是AI手機元年，接下來將“All in AI”，著力布局AI技術，并推出AI手機產品。與此同時，遲遲未公布AI技術進度的蘋果也于近期對外表示，“生成式人工智能具有令人難以置信的突破潛力”，今年晚些時候，將向大家分享“在AIGC方面開創新局面的方式”。

根據Counterpoint預測，2024年，全球智能手機總出貨量中，或將有不到5%為AI手機，即6000萬部。IDC也認為，AI大模型在手機上的使用有望打破手機市場多年以來創新不足的局面，對硬件更高的性能需求也利于推動部分用戶換機。

“大模型是平臺級AI演進和發展的升級。平臺級AI會讓手機越用越懂你，越用越好用，實際上用AI的能力能使榮耀手機的各個維度，比如讓手機拍照拍視頻的效果更好，系統使用的體驗更好、流暢度更高，各種手機應用的調度更加精準等。”榮耀終端有限公司CEO趙明在接受媒體采訪時表示。

趙明認為，新技術、新材料、AI大模型會幫助智能手機領域的創新突破瓶頸，給智能手機產業注入新動力，給智能手機和智能產品帶來更多想象力。

趙明還大膽預言，AI將深入手機的各個角落。AI使能化下，個人化的操作系統千人千面，AI會根據每個人的使用習慣和需求，以更懂你的方式為你提供更好的服務。