中商情報網(wǎng)訊：2024年一季度，鋰電材料行業(yè)的盈利水平將觸底并逐步趨向穩(wěn)定，展現(xiàn)出復(fù)蘇的積極跡象。這一轉(zhuǎn)變主要得益于碳酸鋰等關(guān)鍵上游原材料價格的回調(diào)，市場中競爭態(tài)勢的增強促使行業(yè)加速調(diào)整。展望未來，鋰電材料的發(fā)展前景頗為樂觀。隨著全球?qū)沙掷m(xù)能源需求的持續(xù)增長和電動汽車市場的快速擴張，鋰電池的需求將持續(xù)高漲，技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)效率的提升將成為推動鋰電材料行業(yè)發(fā)展的核心動力。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括礦資源、碳酸鋰、六氟磷酸鋰、石墨材料、聚乙烯、聚丙烯、涂覆材料、添加劑等；中游為鋰電材料，包括正極材料、負極材料、隔膜、鋁塑膜、鋁箔、銅箔等；下游應(yīng)用于鋰電池，可分為動力鋰電池、儲能鋰電池、消費鋰電池等。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.碳酸鋰

碳酸鋰作為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中的重要原材料，近年產(chǎn)量呈現(xiàn)增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球與中國電池級碳酸鋰市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2023年中國碳酸鋰產(chǎn)量達51.79萬噸，同比增長31.1%，全年產(chǎn)能達110萬噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國碳酸鋰產(chǎn)量將達55.9萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.石墨

我國是全球最大的天然石墨生產(chǎn)國，天然石墨資源主要分布在黑龍江、山東、內(nèi)蒙古、山西、河南等地。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國天然和合成石墨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報告》顯示，2023年我國的天然石墨產(chǎn)量約為91萬噸，同比增長7.1%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年天然石墨產(chǎn)量將達將達95萬噸。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.聚乙烯

我國聚乙烯產(chǎn)能的利用率較高，常年維持在90%左右，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，聚乙烯市場需求增長迅速，產(chǎn)量也隨之提高。近年來，中國聚乙烯產(chǎn)能及產(chǎn)量一直保持增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國聚乙烯行業(yè)市場分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》顯示，2023年我國聚乙烯產(chǎn)量約2783.45萬噸，同比增長9.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年將超過3000萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.聚丙烯

（1）聚丙烯產(chǎn)能

近年來，中國聚丙烯產(chǎn)能一直保持增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國聚丙烯行業(yè)市場預(yù)測及投資策略分析報告》顯示，2023年我國聚丙烯產(chǎn)能達到3976萬噸/年，同比增長13.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國聚丙烯產(chǎn)能將超過4000萬噸/年。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）聚丙烯產(chǎn)量

從產(chǎn)量來看，我國聚丙烯產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)上漲趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國聚丙烯行業(yè)市場預(yù)測及投資策略分析報告》顯示，2023年我國聚丙烯產(chǎn)量達到3193.59萬噸，同比增長7.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國聚丙烯產(chǎn)量有望超3500萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.粘結(jié)劑

（1）粘結(jié)劑概況

鋰電池粘結(jié)劑是鋰離子電池生產(chǎn)中的關(guān)鍵材料之一，主要用于將活性物質(zhì)（正極或負極材料）和導(dǎo)電劑牢固地粘結(jié)在集流體（如鋁箔或銅箔）上，并保持其結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，從而確保電池內(nèi)部電化學(xué)反應(yīng)的高效進行。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）粘結(jié)劑產(chǎn)量

近年來，受到中國新能源汽車高速發(fā)展的影響，動力電池需求不斷增加，對鋰電粘接劑的需求快速上升，中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模呈增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國鋰離子電池粘結(jié)劑行業(yè)研究及十四五規(guī)劃分析報告》顯示，2022年中國鋰電池粘結(jié)劑產(chǎn)量達5.65萬噸，同比增長17.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國鋰電池粘結(jié)劑產(chǎn)量將進一步增長至7.39萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）粘結(jié)劑市場規(guī)模

近年來，隨著產(chǎn)量增長的同時，中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模也保持增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國鋰離子電池粘結(jié)劑行業(yè)研究及十四五規(guī)劃分析報告》顯示，2022年中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模約為62.1億元，同比增長17.52%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模將繼續(xù)增長至78.49億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.上游重點企業(yè)

鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鈷礦、鋰礦、碳酸鋰、石墨材料、聚乙烯、聚丙烯、涂覆材料、添加劑等，涉及的領(lǐng)域眾多。其中，鋰礦領(lǐng)域重點企業(yè)包括贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、江特電機等；碳酸鋰領(lǐng)域重點企業(yè)包括天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、江特電機等；涂覆材料領(lǐng)域重點企業(yè)包括壹石通、泰和新材、恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技等；添加劑領(lǐng)域重點企業(yè)包括華盛鋰電、天賜材料、江蘇國泰、新宙邦、杉杉股份等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.正極材料

（1）正極材料出貨量

正極材料是電池材料中規(guī)模最大、產(chǎn)值最高的環(huán)節(jié)，對電池的能量密度及安全性能具有主導(dǎo)作用。近年來，得益于新能源汽車的發(fā)展，我國鋰電池正極材料出貨量快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國電池正極材料行業(yè)前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2023年中國正極材料出貨量248萬噸，同比增長31%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國正極材料出貨量將達到319萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）正極材料出貨結(jié)構(gòu)

從正極材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，2023年磷酸鐵鋰正極材料出貨量達165萬噸，市場占比66.53%，提升近7個百分點；三元正極材料出貨65萬噸，市場占比下滑至26.21%；錳酸鋰和鈷酸鋰出貨量分別為10萬噸和8.4萬噸。磷酸鐵鋰材料出貨量占比上升主要系儲能與動力鐵鋰電池帶動。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）磷酸鐵鋰材料

受儲能與動力鐵鋰電池出貨量帶動，中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國電池正極材料行業(yè)前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2023年中國磷酸鐵鋰正極材料在整個正極材料中的市場份額已經(jīng)達到66%，磷酸鐵鋰正極材料出貨量達到165萬噸，較上一年增長48.65%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量將增至198萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從企業(yè)來看，中國磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)重點企業(yè)包括湖南裕能、德方納米、萬潤能源、龍蟠科技、融通高科、友山科技、國軒高科等。其中，湖南裕磷酸鐵鋰正極材料出貨量自2020年以來連續(xù)三年位居全國第一。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（4）三元材料

三元材料因其高能量密度、高電壓平臺以及良好的循環(huán)穩(wěn)定性而廣泛應(yīng)用于現(xiàn)代電動汽車和便攜式電子設(shè)備中。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國電池正極材料行業(yè)前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2023年中國三元材料出貨量達到65萬噸，同比增長2%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國三元材料出貨量將增至69萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.負極材料

（1）負極材料出貨量

2023年中國負極材料出貨量165萬噸，同比增長21%。其中人造石墨、天然石墨材料出貨分別為146萬噸、18萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）負極材料重點企業(yè)分析

目前，負極材料行業(yè)龍頭企業(yè)主要包括貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、凱金能源、中科電氣等。近年來，由于下游鋰電池行業(yè)以及終端新能源汽車行業(yè)處于高速發(fā)展，負極材料市場需求旺盛，負極材料生產(chǎn)企業(yè)紛紛提高生產(chǎn)能力，擴大生產(chǎn)規(guī)模。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.隔膜

（1）隔膜出貨量

近年來，中國隔膜企業(yè)全球供應(yīng)能力不斷提高，隔膜出貨量大幅增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國鋰電池隔膜行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示，2023年中國隔膜材料出貨量171億平米，同比增長31%。其中干法隔膜出貨47億平米，濕法隔膜出貨124億平米。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年鋰電隔膜出貨量將進一步增長至185億平米。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）隔膜重點企業(yè)分析

目前，國外鋰電材料企業(yè)包括日本旭化成、日本東麗等大型公司，國內(nèi)企業(yè)包括恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.電解液

（1）電解液市場規(guī)模

近年來，電解液下游應(yīng)用不斷豐富，新能源汽車、電網(wǎng)儲能、家庭光儲系統(tǒng)等都有著較大的成長空間，我國電解液市場規(guī)模持續(xù)增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2030年中國鋰電池電解液市場調(diào)查與投資機會前景專題研究報告》顯示，2023年中國電解液市場規(guī)模達701.5億元，同比增長0.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國電解液市場規(guī)模將達886億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）電解液出貨量

電解液在鋰電池正、負極之間起到傳導(dǎo)離子的作用，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點的保證。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2030年中國鋰電池電解液市場調(diào)查與投資機會前景專題研究報告》顯示，2023年中國電解液材料出貨量111萬噸，同比增長31.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國電解液出貨量將達137萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）電解液競爭格局

從競爭格局來看，2023年中國鋰電池電解液前十企業(yè)中，天賜材料以接近40萬噸的出貨量排名第一，國內(nèi)市場份額為34.7%；同比增速最快的企業(yè)為比亞迪，其出貨量同比增長86.3%，國內(nèi)市場份額提升至16.7%；新宙邦、瑞泰新材、昆侖新材市場份額分別為11.6%、7.9%和5.0%。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.鋰電材料重點企業(yè)分析

目前，中國鋰電材料相關(guān)上市企業(yè)分布情況較分散。其中廣東省共10家，居第一。浙江省和江蘇省分別為8家和6家，排名第二、第三。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.動力鋰電池

近年來，國內(nèi)新能源終端市場增長超預(yù)期，帶動國內(nèi)動力鋰電池出貨量增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國動力電池行業(yè)市場發(fā)展及投資策略專題研究報告》顯示，2023年中國動力鋰電池出貨量630GWh，同比增長31%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國動力鋰電池出貨量有望超800GWh。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.儲能鋰電池

近年來，在風(fēng)電、光伏裝機量持續(xù)增長與5G基站建設(shè)加快的背景下，儲能鋰電池需求快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年全球與中國儲能鋰電池市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2023年我國儲能鋰電池出貨量達206GWh，同比增長59%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國儲能電池出貨量有望達257GWh。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.數(shù)碼電池

目前，全球經(jīng)濟大環(huán)境下行導(dǎo)致基建、鋼鐵、房地產(chǎn)以及大消費等領(lǐng)域增速下滑，其對消費類產(chǎn)品帶動乏力，進而降低對鋰電池的需求。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年全球及中國3C數(shù)碼電池市場洞察報告》顯示，2023年我國數(shù)碼電池出貨量達49GWh。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年我國數(shù)碼電池出貨量將超50GWh。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理