半導體市場監測報告 | 2024年1月
半導體行情速遞
行業風向標
【市場回升】WSTS上調2024年全球半導體市場增長預測，同比增長13.1% 【高速增長】預計2024年GPU產值將同比增長70%（Dell'Oro） 【工廠停產】日本強震影響東芝、村田、科意運營，部分工廠停產 【出貨增長】預計2024年全球智能手表出貨量將增長17%（Canalys） 【AI高增】2024年全球AI服務器數量將超過160萬臺，增長40%（TrendForce） 【筆電回暖】2024年全球筆記本電腦市場有望增長3.6%（TrendForce） 【降價搶單】中國大陸晶圓代工廠降價搶單，4家大廠客戶轉單 【小芯片市場】2024年全球小芯片市場規模將達44億美元（Market.us） 【電池禁令】美國發布采購禁令，波及寧德時代、比亞迪等6家中國電池企業 【基站增長】我國累計建成5G基站337.7萬個（工信部） 【訂單激增】面板制造商1月訂單激增，產能利用率或提升至70-75%
標桿企業動向
【滬硅產業】滬硅產業擬91億元投建半導體硅片材料生產基地 【小米】小米北京智能工廠年底前全面投產，年產1000萬臺智能手機 【蘋果】蘋果Vision Pro頭顯預購量遠超預期，首周售出18萬臺 【微芯科技】微芯科技Q3財季營收季減22%，跌幅將超預期 【三星】三星訂購數十臺TC鍵合機，提升HBM和DDR5產能 【臺積電】臺積電擴大CoWoS封裝產能，Q1將達17000片晶圓/月 【SK海力士】SK海力士考慮Q1提高部分DRAM產量，因需求好轉 【華為】華為預計2023年實現銷售收入超7000億元 【中微公司】中微公司預計2023年凈利同比增加約45%至58% 【北方華創】北方華創2023年新簽訂單超300億元，凈利潤預增 【Stellantis】汽車商Stellantis將在意大利Mirafiori工廠裁員約2250人 【歌爾股份】歌爾股份擬19.9億元在越南設立公司生產耳機/VR/AR等產品 【現代汽車】現代汽車以16.2億元出售重慶工廠，不足初始價格一半 【村田】村田電感工廠今年5月份仍無法復產，已經建議客戶轉單 【格芯】格芯和Amkor合作的葡萄牙大型封測廠正式落成 【比亞迪】比亞迪斥資13億美元在印尼投建整車廠，年產能為15萬輛 【德州儀器】德州儀器Q1財季表現將低于預期 【意法半導體】意法半導體預測2024Q1營收將下降超15% 【英特爾】英特爾Q1財測低于預期，2023年Q4 PC業務增長33%
半導體IPO
資料來源：各公司公告，芯八哥整理
半導體收購案
資料來源：各公司公告，芯八哥整理
半導體投融資
資料來源：各公司公告，芯八哥整理
“數說”終端應用
新能源汽車
2023年12月，新能源汽車產銷分別完成117.2萬輛和119.1萬輛，同比分別增長47.5%和46.4%，市場占有率達到37.7%。2023年新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。中汽協預計，2024年我國新能源汽車銷量將達到1150萬輛左右，同比增長20%。
數據來源：中汽協，芯八哥整理
光伏
國家能源局數據顯示，2023年光伏新增裝機216.88GW，同比增長148.19%。其中，2023年12月光伏新增裝機53GW，同比增長144.24%。
數據來源：CPIA，芯八哥整理
儲能
InfoLink發布最新全球鋰電池供應鏈數據庫指出，2023年前三季度全球儲能電芯出貨規模達到143.8GWh。2023Q3全球儲能電芯出貨規模達到52.2GWh，環比+9%。
數據來源：InfoLink，芯八哥整理 消費電子
IDC數據顯示，2023年全球智能手機出貨量同比下降3.2%，降至11.7億部，主要受到宏觀經濟挑戰和年初庫存量增加的影響。但下半年的增長鞏固了2024年的復蘇預期。2023年Q4同比增長8.5%，出貨量達到3.261億臺，高于之前7.3%的預期增長。 2023年Q4全球PC出貨量略高于預期，接近6,710萬臺，同比去年下降2.7%。但令人振奮的消息是，市場收縮似乎已觸底，預計2024年將實現增長。 *備注：傳統 PC 包括臺式機、筆記本和工作站，不包括平板電腦或 x86 服務器 數據來源：IDC，芯八哥整理
行業龍頭市場策略
資料來源：各公司公告，芯八哥整理
機遇與挑戰
機遇
機會1：預計2024年全球半導體市場同比增長13.1% WSTS近日宣布將2024年全球半導體市場增長預測上調至13.1%。推動2024年全球半導體市場增長的主要因素有以下幾點：全球經濟復蘇帶動了電子產品消費需求的提升；人工智能、物聯網、云計算等新興技術的發展；新能源汽車市場的爆發式增長。 機會2：預計2024年GPU市場預計同比激增70% Dell'Oro最新預測，隨著GPU產值超越CPU，以及Al加速器的推動，2024年GPU產值將繼續同比激增70%，同時英偉達與AMD的競爭也將加劇。此外，隨著供應商因應需求增加庫存，包括CPU、內存、存儲驅動和NIC在內的各個細分市場將全面復蘇。 機會3：村田電感被哄搶，庫存掃空，漲價超10倍！ 日本強震影響東芝、村田、科意運營，部分工廠停產。其中，村田車規與工控類電感工廠涉及LQH和DLW兩個系列遭哄搶，庫存被掃空，部分產品漲價超10倍之多。 機會4：2024年全球AI服務器數量將超過160萬臺，增長40% AI話題熱議，2024年將拓展至更多邊緣AI應用，或延續AI server基礎，推至AI PC等終端裝置。TrendForce預期，2024年全球AI服務器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬臺，年成長率達40%。 機會5：蘋果Vision Pro頭顯預購量遠超預期，首周售出18萬臺 蘋果的首款MR頭顯產品Vision Pro在不到5天的預購期間，已通過Apple Store的線上商店和線下零售店，售出了約18萬臺，現已售罄，預計出貨為5-7周。蘋果Vision Pro預售火爆，有望帶動國產XR產業鏈發展。
挑戰
挑戰1：美國發布電池采購禁令，波及多家中企 據彭博社報道，美國國會已禁止采購包括寧德時代、比亞迪在內的6家中國企業生產的電池。報道聲稱，這是美國會試圖進一步推動供應鏈與中國“脫鉤”。 挑戰2：美國或將禁止中國企業用美國云計算服務訓練大模型 據路透社報道，美國商務部長雷蒙多表示，拜登政府提議要求美國云計算公司確定外國實體是否正在訪問美國數據中心以訓練人工智能模型。現在，美國政府在盡全力阻止中國用美國的尖端技術訓練AI模型。中國AI大模型使用美國云服務訓練受限，或促進國產算力+云服務發展。 挑戰3：科技行業裁員潮仍在繼續 目前美國多個行業裁員潮持續，微軟游戲部門裁員1900人，谷歌證實將在全公司裁員數百人。統計數據顯示，2024年開年不到兩周，美國被裁科技員工數已經超過7500人。2022年美國科技產業裁員164969人，2023年裁員262682人。 挑戰4：多家原廠業績展望不及預期 多家原廠最新業績展望不及預期。隨著汽車芯片庫存增加，且汽車行業需求初步顯露疲弱跡象，TI Q1財季表現將低于預期；由于汽車需求疲軟和工業部門訂單進一步下降，ST預測2024Q1營收將下降超15%，此外，英特爾、微芯科技最新業績展望均低于預期。
1月華強云平臺烽火臺數據
