臺(tái)積電10月?tīng)I(yíng)收自今年2月以來(lái)首次同比正增長(zhǎng)，隨著AI芯片需求持續(xù)爆發(fā)，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)臺(tái)積電CoWoS先進(jìn)封裝需求旺盛，芯片市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)拐點(diǎn)。

11月10日周五，臺(tái)積電公布10月?tīng)I(yíng)收?qǐng)?bào)告。報(bào)告顯示，10月臺(tái)積電合并營(yíng)收為2432.03億元新臺(tái)幣（約合549.64億元人民幣），環(huán)比增長(zhǎng)34.8%，較上年同期增長(zhǎng)15.7%，而這也為臺(tái)積電自今年2月以來(lái)單月?tīng)I(yíng)收首次同比正增長(zhǎng)。

分析師認(rèn)為這也可以看出全球芯片市場(chǎng)似乎正逐漸從低谷中復(fù)蘇。受此消息提振，臺(tái)積電美股上周五收漲6.35%，創(chuàng)下5月份以來(lái)的最大單日漲幅。

今年10月臺(tái)積電預(yù)計(jì)第四季度的收入和利潤(rùn)將繼續(xù)高于當(dāng)前分析師的預(yù)期，這種相對(duì)樂(lè)觀的指引顯示，臺(tái)積電認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)的拐點(diǎn)就在眼前，已經(jīng)開(kāi)始看到智能手機(jī)和個(gè)人電腦需求趨于穩(wěn)定的跡象，人工智能領(lǐng)域的需求將是其長(zhǎng)期增長(zhǎng)的助推劑。

臺(tái)積電透露，AI應(yīng)用僅占其收入的6%，但預(yù)計(jì)未來(lái)5年這一細(xì)分市場(chǎng)將以平均每年50%的速度增長(zhǎng)。

最近幾周，英特爾和三星也都認(rèn)為芯片行業(yè)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，三星第三季度營(yíng)收同比下滑12%，但凈利潤(rùn)5.5萬(wàn)億韓元遠(yuǎn)超預(yù)期，關(guān)鍵芯片業(yè)務(wù)虧損大幅收窄，三星交出了今年以來(lái)最好的成績(jī)單。

三星表示，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)有望復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2024年DRAM需求將增加，三星存儲(chǔ)芯片高管Kim Jae-june 表示：“我們認(rèn)為目前的復(fù)蘇勢(shì)頭將在明年繼續(xù)下去。”


多家客戶追單 先進(jìn)封裝爆單

據(jù)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，臺(tái)積電 CoWoS 先進(jìn)封裝需求迎來(lái)爆發(fā)，除英偉達(dá)已經(jīng)在 10 月確定擴(kuò)大訂單外，蘋果、AMD、博通、Marvell 等重量級(jí)客戶近期同樣大幅追單。

據(jù)稱，臺(tái)積電為應(yīng)對(duì)上述五大客戶需求，已經(jīng)在努力加快 CoWoS 先進(jìn)封裝產(chǎn)能擴(kuò)充腳步，預(yù)計(jì)明年月產(chǎn)能將比原目標(biāo)再增加約 20% 達(dá) 3.5 萬(wàn)片。

業(yè)界人士分析稱，臺(tái)積電五大客戶大追單，表明 AI 應(yīng)用已經(jīng)遍地開(kāi)花，各大廠商對(duì)于 AI 芯片的需求都出現(xiàn)了大幅度增加的情況。

目前 CoWoS 先進(jìn)封裝技術(shù)主要分為三種 ——CoWos-S、CoWoS-R、CoWoS-L，其中 CoWoS -L 是最新技術(shù)之一，結(jié)合了 CoWoS-S 和 InFO 技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)，使用中介層與 LSI（本地硅互連）芯片提供靈活的集成方案，可用于芯片到芯片的集成。

公開(kāi)資料顯示，英偉達(dá)是目前臺(tái)積電 CoWoS 先進(jìn)封裝主要大客戶，幾乎包下了六成相關(guān)產(chǎn)能，包括 H100、A100 等 AI 芯片都有應(yīng)用，而且 AMD 最新 AI 芯片產(chǎn)品目前也正處于量產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)明年上市的 MI300 芯片將采 SoIC 及 CoWoS 等兩種先進(jìn)封裝結(jié)構(gòu)。

除此之外，AMD 旗下賽靈思也一直是臺(tái)積電 CoWoS 先進(jìn)封裝主要客戶。隨著未來(lái) AI 需求持續(xù)增加，賽靈思、博通等公司同樣也開(kāi)始對(duì)臺(tái)積追加 CoWoS 先進(jìn)封裝產(chǎn)能。


巨頭加碼布局先進(jìn)封裝

由于AI芯片需求持續(xù)旺盛，因此也推動(dòng)了先進(jìn)封裝市場(chǎng)規(guī)模的同步放大。不僅臺(tái)積電積極擴(kuò)產(chǎn)，英特爾、三星等半導(dǎo)體巨頭也全力投入，聯(lián)電此前也宣布攜手華邦、日月光投控及智原等供應(yīng)鏈組成聯(lián)盟，沖刺先進(jìn)封裝領(lǐng)域，讓先進(jìn)封裝服務(wù)供應(yīng)業(yè)者大增，新一輪市場(chǎng)激戰(zhàn)一觸即發(fā)。

業(yè)界人士指出，生成式AI、大型語(yǔ)言模型（LLM）等AI需求持續(xù)爆發(fā)，目前微軟、亞馬遜、谷歌、蘋果、阿里、百度等科技大廠都在大舉投入，刺激了對(duì)于AI芯片的旺盛需求。而AI芯片目前的產(chǎn)能則主要受制于先進(jìn)封裝產(chǎn)能，因此相關(guān)業(yè)者也在積極擴(kuò)大先進(jìn)封裝產(chǎn)能。

據(jù)了解，過(guò)去AI計(jì)算主要是依賴于GPU計(jì)算后，將信號(hào)通過(guò)高速傳輸接口傳遞到GPU周圍的DRAM（GDDR）內(nèi)存，以提供數(shù)據(jù)暫存或是緩存，但由于未來(lái)AI計(jì)算更加講求即時(shí)性，因此開(kāi)始出現(xiàn)先進(jìn)封裝堆疊方式，以AI處理器疊上高帶寬內(nèi)存（HBM），讓信號(hào)走線距離大幅縮短，以提升AI處理器運(yùn)算速度，成為讓先進(jìn)封裝市場(chǎng)規(guī)模開(kāi)始大幅爆發(fā)的關(guān)鍵。

臺(tái)積電早在2011年就開(kāi)始投入CoWoS先進(jìn)封裝布局，并陸續(xù)接獲客戶訂單，但由于報(bào)價(jià)昂貴，加上沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的計(jì)算需求，因此先前產(chǎn)能一直未明顯增加，直到去年以來(lái)AI市場(chǎng)需求爆發(fā)，臺(tái)積電才決定大舉擴(kuò)增CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能。

目前除了臺(tái)積電開(kāi)始大舉擴(kuò)增先進(jìn)封裝產(chǎn)能之外，英特爾、三星等晶圓廠也開(kāi)始投入，三星更推出I-Cube、X-Cube等服務(wù)希望吸引客戶。業(yè)界認(rèn)為，三星最大優(yōu)勢(shì)在于具備內(nèi)存生產(chǎn)技術(shù)，若能藉由采用先進(jìn)封裝服務(wù)，就能讓價(jià)，將會(huì)是臺(tái)積電接單上的最大勁敵。

英特爾方面，預(yù)期旗下最新先進(jìn)封裝服務(wù)將在2026年進(jìn)入量產(chǎn)，不同于其他家主要提供以硅制程的中介層技術(shù)，英特爾選擇以玻璃基板投入量產(chǎn)，當(dāng)中缺點(diǎn)在于成本可能相對(duì)較高，且現(xiàn)在僅意法半導(dǎo)體有打造一條小型生產(chǎn)線，業(yè)界使用廠商較少，設(shè)備供應(yīng)自然也有相對(duì)較少的問(wèn)題。

聯(lián)電看好先進(jìn)封裝商機(jī)，日前也宣布將攜手華邦、日月光投控及智原等供應(yīng)鏈加入先進(jìn)封裝市場(chǎng)，預(yù)期明年完成系統(tǒng)級(jí)驗(yàn)證后，將開(kāi)始提供服務(wù)。