據臺媒經濟日報報道，業界傳出，受終端需求不振與市場競爭影響，臺積電與轉投資世界先進近期陸續調降8吋晶圓代工報價，最高降幅高達三成。即便8吋晶圓代工并非臺積電營收主要來源，但臺積電過往在價格上相對堅定，不輕易漲價也不會隨便降價，如今降幅最高達三成，引發關注。

業界評估，臺積電主要營收、獲利動能來自12吋晶圓代工與高階制程，8吋晶圓代工報價降，對臺積電沖擊有限，但對僅有8吋晶圓代工業務的世界先進而言，沖擊相對大得多。以晶圓代工生產流程約三個月估算，相關沖擊應該會從10、11月過后開始顯現，第4季業績不妙。

對于相關傳聞，臺積電昨（9）日無評論，世界先進昨天也不評論價格議題，不過，世界先進董事長方略日前在法說會上坦言，確實有認知道國際大廠殺價對世界先進營運造成一些影響，世界先進將正面應對。

臺積電體系對8吋晶圓代工大降價，引發外資圈高度關注。野村證券為此出具報告分析，認為臺積電與世界先進此舉，主要因應全球類比IC龍頭暨整合元件大廠德州儀器（TI）近期考量市況不佳，在電源管理IC等產品大降價，打響全球芯片價格戰的戰鼓，沖擊兩岸相關產業甚巨。

由于與德儀直接競爭的IC設計廠無力招架德儀犀利的價格戰策略，因而轉而希望臺積電、世界先進等晶圓代工廠降價，以降低成本與德儀抗衡。為支援客戶端抵抗價格戰的侵擾并協助其降低成本，臺積電、世界先進因而調降8吋晶圓代工價格，相關情勢業界形容臺系晶圓代工廠宛如大打「代理人戰爭」。

根據野村的產業調查，7月下旬以來，臺積電已開始在8吋BCD制程產能對類比IC設計公司提供價格折扣。這些客戶今年初以來一直面臨來自德儀的激烈價格戰，迫使臺積電計劃提供支援以保持競爭力，且不是下大單才有價格優惠，而是直接降價。

外傳臺積電與世界先進依據各別客戶的訂單量與不同購買模式，給予的降價幅度約10%至30%不等。業界認為，臺積電8吋廠營收貢獻占比很少，此次降價影響整體營運有限，世界先進全數都是8吋晶圓代工，價格變動影響較大，但若客戶群面對競爭，在需求不振之際又面臨成本考驗，晶圓代工廠適度和客戶共體時艱是人之常情，畢竟只有客戶先活下去、客戶先成功，才有后面生意可做。


IC設計傳統旺季將報銷

8吋晶圓代工傳大降價，連臺積電都守不住價格，凸顯市場需求相當疲弱，與去年供不應求盛況大相逕庭，分析其因，在于以8吋晶圓為主的微控制器（MCU）、電源管理IC、驅動IC等三大類芯片市況慘淡有關，新唐、盛群、硅力-KY、聯詠等IC設計廠壓力不小，下半年傳統旺季效應恐報銷。

業界人士分析，8吋晶圓代工業者近期傳出主動降價，主因就是希望藉由更犀利的價格吸引客戶增加投單量，以拉升產能利用率，惟目前下游庫存水位雖已降至相對合理水位，但全球總體經濟疲弱、消費性市場需求不佳，連帶影響終端客戶拉貨意愿，僅愿意建置保守庫存，IC設計廠向晶圓代工廠投片力道同步銳減。

其中，影響8吋晶圓代工廠產利用率不振的關鍵，在于微控制器、電源管理IC、驅動IC等三大類芯片受到終端市場需求低迷影響，相關供應鏈在第2季出貨動能開始回溫后，再度放緩第3季投片動能。

業者透露，IC設計廠早已感受到下游客戶降價壓力，但礙于投片成本未能縮減，因此僅能守住現有產品單價（ASP），隨著晶圓代工廠愿意在8吋晶圓制程讓價，業界預期，或許能有機會加速銷售動能。

在微控制器、電源管理IC、驅動IC等三類芯片業者中，盛群已公開證實手中庫存天數已經超過一年，凸顯整體市場拉貨動能不佳窘境；業界同步傳出，聯詠將在第3季起削減投片動能，以因應下半年市場需求疲弱。

8吋晶圓代工產能利用率持續低迷

如果說為了助力客戶應對德州儀器的價格戰，是導致臺積電、世界先進8吋晶圓代工大降價的一大原因，那么目前8吋晶圓代工產能利用率持續萎靡則應該是另一大原因。

自去年下半年以來，全球半導體市場出現了持續下滑，這主要是由于全球經濟低迷，導致智能手機、個人電腦和家用電器等消費類電子需求萎縮，使得眾多的成熟制程芯片需求大減，從而影響到了8英寸晶圓代工的需求。

據韓國媒體The Elec的報道顯示，截至今年7月，三星電子、SK海力士系統IC、Key Foundry等韓國8吋晶圓代工廠的產能利用率已將至40-50%，而去年的產能利用率則接近90%。僅DB HiTek的產能利用率處于60%到70%之間，比年初下降了10%以上，與去年第三季度95%的利用率相比，則下降了25%以上。

一位業內人士表示，“8英寸代工廠生產的傳統產品仍有大量庫存，客戶需求疲軟。12英寸傳統工藝的開工率約為70%，也低于去年的利用率。”

一位晶圓代工行業負責人表示，“由于開工率下降，一些企業甚至關閉了部分設備。”而在晶圓代工等加工行業中，關閉設備是不常見的。因為加工工業通常需連續運行設備來最大限度地提高生產效率，重啟還會帶來相關成本和風險。

8月1日，8吋晶圓代工大廠世界先進公布的財報數據顯示，世界先進二季度合并營收新臺幣98.54億元，雖然環比增長了20.4%，但是同比下滑35.6%。稅后凈利潤為新臺幣19.95億元。從整個上半年來看，營收新臺幣180.41 億元，同比下滑減37.34%，毛利率為30.03%，較去年同期減少19.19 個百分點，稅后凈利潤為新臺幣33.59 億元，同比大跌62.58%。雖然，世界先進在法說會上雖然并未公布具體的產能利用率，但是糟糕的業績已經反映出整體的運營情況。根據已有的數據預計，世界先進目前的產能利用率預計在70-80%之間。

對于三季度的預期，世界先進警告，三季度復蘇將放緩，并預計第三季產能利用率與第二季相當，毛利率環比將繼續減少4個百分點。

另一家8吋晶圓代工大廠力積電的公布的二季度業績也顯示出市場情況不佳。力積電二季度營收為新臺幣110.09億元，同比下滑49.57%，環比下滑3.85%，雖然EPS為新臺幣0.15 元，但主要是靠著美元、臺幣匯率等業外收益彌補主營業務的下滑。對于第三季度的業績指引，力積電認為營收將同比下滑4%，產能利用率則繼續維持在 60%~62% 的較低水平范圍，對第三季營運轉旺也持保守態度，營收部分將繼續下跌個位數百分比。

那么是什么原因導致了8吋晶圓代工產能利用率的持續低迷？雖然整體的市場需求不足是最大原因，但是8吋晶圓代工產能的持續擴張以及部分8吋需求轉向了12吋晶圓代工的也是關鍵的影響因素。

根據國際半導體產業協會（SEMI）2022年4月發布的《全球8吋晶圓廠展望報告》顯示，預計2020年初至2024年底全球將增加25條新的8吋晶圓生產線，屆時8吋晶圓廠月產能將達690萬片規模，增加21%，創歷史新高。顯然，隨著8吋晶圓代工產能的持續增長，如果需求沒有對應的增長，甚至是出現了持續的下滑，那么8吋晶圓代工產能自然也將會出現過剩。

另一方面，持續增長的12吋晶圓代工產能也在爭奪8吋晶圓代工的訂單。特別是在疫情引發的全球大缺芯期間，一些原本依賴于8吋產能的芯片設計客戶，為了拿到產能，已經開始修改一些產品設計轉向產能相對不那么緊張的12吋晶圓代工。而自疫情以來，全球的12吋晶圓廠的建設也是規模龐大。

根據Knometa《2023年全球晶圓產能》報告中預測，截至 2022 年底，全球有 167 家半導體工廠加工12吋（300 毫米）晶圓的晶圓廠，用于制造各類芯片，包括 CMOS 圖像傳感器和功率分立器件等非邏輯芯片產品。盡管半導體市場持續低迷，但2023年仍有13座新的300毫米晶圓廠投產，其中8座是晶圓代工廠。根據截至 2022 年末的建設計劃，預計還有15 座12吋晶圓廠將于 2024 年投產。

顯然，隨著12吋晶圓代工產能的快速擴大，如果市場需求沒有對應的增長，那么這些12吋晶圓代工廠為了在市場低迷的情況下能夠維持產能利用率，必然也會通過價格戰來爭奪市場。今年7月，就有消息顯示，一些12吋晶圓代工廠也開始面向成熟制程進行了降價。這也加速了部分8吋晶圓需求轉向了12吋晶圓，進而導致8吋晶圓代工廠受到了更大的降價壓力。

所以，綜合來看，8吋晶圓代工降價并不是晶圓代工廠大發慈悲為助力客戶而“大放血”，而是市場形勢所迫，在客戶要求之下，借坡下驢。

大廠搶跑的捷徑：逆周期擴產

早在2023年北美技術研討會上，臺積電便表示，近兩年，臺積電共開工建設10期新廠，包括5期中國臺灣晶圓廠、2期中國臺灣先進封裝廠、3期海外晶圓廠。按照當前趨勢，臺積電的擴產動態有增無減，總的來說，近年來比以往都更加重視制造基地在不同地區的分布。

對于大規模擴產的風險臺積電也作出了預見性動作。在臺積電最新一期的年報中，臺積電指出，全球性擴廠將對管理、財務及其他資源有相當程度的需求，并預期可能面臨一定的挑戰，包含成本增加、工人短缺、天然或人為災害、工業用地不足、網絡攻擊、官方補助、工作文化差異、知識產權保護、各地稅務法規等。

在半導下行時期擴產似乎成為了晶圓代工大廠搶跑的捷徑，通常而言，一座晶圓代工廠從規劃到落地通常時間是2-4年，其中設備搬入0.5-1年、產能爬坡1-2年。回顧晶圓代工大廠們此前的擴產規劃，在2024年、2025年將陸續迎來新一波產能釋放。

業界認為，盡管行業正在下行，但已有不少積極信號在釋放，周期下行或許將逐漸臨近尾聲，行業靜待新一輪上行周期來臨。