中商情報網訊：隨著Mini LED 顯示技術的迅速發展，Mini LED 顯示產品已開始應用于超大屏高清顯示，如監控指揮、高清演播、高端影院、醫療診斷、廣告顯示、會議會展、辦公顯示、虛擬現實等商用領域。Mini LED背光商業化進程加速，消費端應用產品不斷涌現。2023年供應鏈降本及顯示行業需求觸底復蘇下，Mini LED有望持續滲透。

一、產業鏈

中國Mini LED產業鏈上游為各類原材料，中游為Mini LED封測過程，下游為不同應用領域。

圖片來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.LED芯片

（1）市場規模

受益終端下游照明出口需求增長，疊加國內消費市場回暖，整體燈光照明行業市場回暖，2021年我國LED芯片市場規模達到225億元。2022年我國LED芯片市場規模達231億元，2023年將達235億元。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

（2）競爭格局

近年來，隨著落后產能淘汰、高端LED應用的技術壁壘提升，以及龍頭企業規模優勢顯現，龍頭企業的行業地位進一步穩固。2021年，三安光電、華燦光電、兆馳股份三家企業分別占據中國LED芯片產能的31.7%、14.3%、12.4%，合計近60%。其次分別為乾照光電、蔚藍鋰芯、聚燦光電，占比分別為11%、10%、7%

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2.PCB

近年來，在全球PCB產能向中國轉移以及下游電子終端產品蓬勃發展背景下，中國PCB行業整體呈現較快的發展趨勢，亞洲尤其是中國已逐漸成為全球最為重要的印制電路板生產基地。我國PCB行業市場規模由2017年的1991.9億元增至2021年的2922.3億元，我國大陸PCB產值規模在全球的比重保持在50%以上，未來PCB行業預計仍將維持較高速的增長，預計將在2023年其市場規模達3559.9億元。

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3.玻璃基板

玻璃基板行業具有高技術壁壘，行業主要受美國和日本企業壟斷，為填補國內空白，國內企業不斷加大對玻璃基板的研發。2022年市場規模約為310億元，同比增長7.3%，預計2023年市場規模將達333億元。

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4.偏光片

（1）市場規模

我國是偏光片生產和銷售大國，市場需求巨大。近年來，中國偏光片市場規模整體呈現增長趨勢，2022年市場規模達64億元，同比增長8.47%，預計2023年市場規模將進一步增長至70.8億元。

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（2）競爭格局

目前國內產能主要來自住友化學、日東電工、LG化學等日本企業在中國建廠。目前中國偏光片市場中住友化學市場份額占比最多，達26%。其次分別為日東電工、杉杉股份、LG化學、三星，占比分別為18%、12%、12%、8%。

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三、中游分析

1.市場規模

Mini LED作為LED行業核心技術創新領域，市場化進程不斷加速。2020年我國MiniLED行業市場規模41.7億元，同比增長139.8%，2022年市場規模約為150億元。預計隨著行業的不斷發展，2023年我國MiniLED行業市場規模將接近200億元。

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2.出貨量

2022年Mini LED產品出貨量約1725萬臺，2023年，Mini LED產品出貨量預計可達到近2000萬臺，至2026年，預計出貨量近4900萬臺，其中TV市場發展明顯。

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3.企業布局情況

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4.投融資情況

2023年以來，不少企業一邊對Mini LED投資項目快馬加鞭趕進度，一邊積極融資繼續加碼布局。自2023年7月份以來已有7家企業成功融資，融資資金普遍用于Mini LED項目。

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5.企業熱力分布圖

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6.重點企業分析

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.車載顯示

車載顯示器行業技術壁壘高，啟動資金要求大，2022年中國車載顯示器市場規模約為1024億元，同比增長9.9%。隨著汽車銷量的回暖，中國車載顯示器市場規模也持續增長，預計2023年市場規模將達1116億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2.消費電子

（1）手機

經濟在防疫政策放開后回暖向好，市場將會在2023年下半年有溫和的復蘇。2023年上半年中國智能手機出貨量約為1.32億臺，其中，2023年第二季度，中國智能手機市場出貨同比下滑5%至6430萬臺。

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（2）平板電腦

在平板電腦方面，因易于便攜、屏幕清晰、操作易上手等特點，平板電腦的應用范圍逐漸由最初的娛樂功能轉變為兼具學習功能、商務功能以及其他新式功能于一體，適用范圍越來越廣。2019年后市場整體呈現增長趨勢，2023年第一季度，中國平板電腦市場出貨量約669萬臺，同比下降約1.1%。

數據來源：IDC、中商產業研究院整理