AIGC帶飛的不僅是英偉達(dá)。內(nèi)存等AI芯片的關(guān)鍵部件，以及晶圓代工、電子制造、先進(jìn)封裝等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)，也將受惠于AI芯片需求井噴所帶來(lái)的市場(chǎng)增量，有的甚至在下半年就能看到“立竿見(jiàn)影”的效果。與此同時(shí)，AI芯片性能的迅速提升，也對(duì)內(nèi)存、制造和封裝環(huán)節(jié)提出了更高的要求。

AI拉動(dòng)內(nèi)存帶寬需求，利好存儲(chǔ)芯片

算力并不是AI芯片唯一的性能指標(biāo)，內(nèi)存同樣對(duì)AI芯片的整體效能起到?jīng)Q定性作用。

SK海力士在第一季度財(cái)報(bào)中指出，大型語(yǔ)言模型和AIGC的開(kāi)發(fā)和商用化，將帶動(dòng)HBM（高帶寬內(nèi)存）在2023年的需求上揚(yáng)。三星也在第一季度財(cái)報(bào)指出，將為AI 帶動(dòng)的 DDR5 和高密度內(nèi)存模塊需求做好產(chǎn)能準(zhǔn)備。

AI芯片一般要實(shí)現(xiàn)兩大功能，AI訓(xùn)練和AI推理。其中，AI訓(xùn)練需要大量計(jì)算和存儲(chǔ)資源，離不開(kāi)高性能存儲(chǔ)的支持。而AI推理的場(chǎng)景更加細(xì)分，對(duì)存儲(chǔ)的成本、功耗、部署方式等，提出了多樣化的需求。

英偉達(dá)A100搭載了6個(gè)HBM2E內(nèi)存堆棧

在大模型的訓(xùn)練過(guò)程中，內(nèi)存帶寬直接影響了GPU的數(shù)據(jù)傳輸速度。一位業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者：“計(jì)算和存儲(chǔ)是同步進(jìn)行的，在計(jì)算數(shù)據(jù)量增加的同時(shí)，如果存儲(chǔ)的帶寬不能匹配其數(shù)據(jù)量，就會(huì)造成延遲，勢(shì)必會(huì)影響性能。”

英偉達(dá)NVLink（高速 GPU 互連技術(shù)）帶寬迭代

來(lái)源：英偉達(dá)

當(dāng)前，新一代HBM3的帶寬最高可達(dá)819 GB/s，在輔助GPU進(jìn)行運(yùn)算時(shí)有明顯優(yōu)勢(shì)。有市場(chǎng)人士透露，英偉達(dá)已經(jīng)將SK海力士的HBM3應(yīng)用于H100，這也使HBM3在DRAM整體表現(xiàn)不佳的情況下實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。有消息稱(chēng)，2023年后，三星與SK海力士?jī)杉掖鎯?chǔ)大廠的HBM訂單增長(zhǎng)迅速。HBM3的原價(jià)為30美元每GB，如今上漲5倍之多。

而AI推理的帶寬需求，往往低于500Gb/s。在此類(lèi)場(chǎng)景中，帶寬高于 LPDDR5，低于HBM2E的GDDR6，是更加經(jīng)濟(jì)的選擇 。Rambus IP 核產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)高級(jí)總監(jiān)Frank Ferro表示，如果將HBM3作為AI推理的存儲(chǔ)設(shè)備，基本上會(huì)把帶寬需求翻倍，超過(guò)了 AI 推理本身的帶寬需求，還會(huì)使成本增加 3~4 倍。相比之下，GDDR6 是更加經(jīng)濟(jì)高效的選擇。

“在摩爾定律可能失效的今天，僅談算力可能并不適用，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)重心可能會(huì)向內(nèi)存帶寬轉(zhuǎn)移。”該業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

代工廠和EMS獲得急單，收割第二茬紅利

如果說(shuō)芯片設(shè)計(jì)廠商吃到的是AI芯片的第一茬紅利，代工廠商就是第二茬紅利的收割者。

有消息稱(chēng)，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)對(duì)于高性能GPU的龐大需求，英偉達(dá)已向臺(tái)積電追加了1萬(wàn)片晶圓的訂單。業(yè)界預(yù)計(jì)，英偉達(dá)追單將帶動(dòng)臺(tái)積電7nm及5nm業(yè)績(jī)回升，并體現(xiàn)在臺(tái)積電第三季度的營(yíng)收中。

目前來(lái)看，僅臺(tái)積電一家代工廠的產(chǎn)能，難以應(yīng)對(duì)AIGC和大模型帶來(lái)的算力井噴。服務(wù)器制造商需要等待超過(guò)6個(gè)月才能拿到英偉達(dá)最新的GPU。在這種形勢(shì)下，英偉達(dá)也對(duì)尋找更多代工廠商保持開(kāi)放態(tài)度。在今年5月Computex 2023期間，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，公司將尋求供應(yīng)鏈多元化，對(duì)未來(lái)與英特爾合作開(kāi)發(fā)人工智能芯片持開(kāi)放態(tài)度，并透露英偉達(dá)已經(jīng)收到了基于英特爾下一代工藝節(jié)點(diǎn)制造的測(cè)試芯片，測(cè)試結(jié)果良好。

英特爾制程工藝路線圖

來(lái)源：英特爾

雖然英特爾在2023年第一財(cái)季承受著下行壓力，但制程開(kāi)發(fā)依然按照IDM 2.0計(jì)劃的“4年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5個(gè)制程節(jié)點(diǎn)”推進(jìn)。基于Intel 4 的 Meteor Lake預(yù)計(jì)下半年推出，Intel 3、Intel 20A、Intel18A也在按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)。如果英特爾與英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)代工合作，不僅能夠提升代工業(yè)務(wù)收益，也將提振市場(chǎng)對(duì)于英特爾代工業(yè)務(wù)的信心。

三星也對(duì)AI帶來(lái)的算力需求保持樂(lè)觀，預(yù)計(jì)代工市場(chǎng)將在高性能計(jì)算和汽車(chē)行業(yè)的拉動(dòng)下復(fù)蘇，帶動(dòng)代工盈利反彈。三星表示，將基于第二代3nm工藝拓展客戶(hù)訂單，并通過(guò)2nm技術(shù)的研發(fā)加強(qiáng)技術(shù)領(lǐng)先地位。

同樣受惠的還有EMS（電子制造服務(wù)）廠商。據(jù)相關(guān)供應(yīng)鏈消息，鴻海科技集團(tuán)將負(fù)責(zé)今年下半年近九成的英偉達(dá)H100的系統(tǒng)代工（電子代工）。H100需求旺盛，毛利率高，有望為鴻海集團(tuán)帶來(lái)可觀的業(yè)績(jī)回報(bào)。而緯創(chuàng)將主要負(fù)責(zé)A100的系統(tǒng)代工。

先進(jìn)封裝產(chǎn)能需求提升，外溢效益顯現(xiàn)

隨著AI算力對(duì)于GPU的性能需求日益增長(zhǎng)，芯片上的晶體管數(shù)量也呈現(xiàn)倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

在AMD于6月14日凌晨發(fā)布的Instinct MI 300X芯片上，晶體管數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1530億。一般來(lái)說(shuō)，晶體管越多，芯片面積越大，良率的提升也越困難。由于摩爾定律放緩，依靠制程提升控制芯片面積的難度和成本越來(lái)越高，先進(jìn)封裝或?qū)⒊蔀锳I芯片破題的關(guān)鍵。

臺(tái)積電主導(dǎo)的CoWoS封裝是先進(jìn)封裝領(lǐng)域最早的AI受益者。CoWoS采用的整合型封裝方式，能夠?qū)崿F(xiàn)更小的封裝體積、更少的引腳和更低的功耗，獲得了高性能處理器廠商的青睞。在4月20日舉辦的第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，臺(tái)積電總裁魏哲家表示，近期剛剛接到了客戶(hù)要求大幅增加后道封裝產(chǎn)能的電話，尤其是CoWoS產(chǎn)能。

大河流水小河滿。市場(chǎng)近期傳出，由于英偉達(dá)等高性能計(jì)算用戶(hù)的訂單簇?fù)矶粒_(tái)積電的先進(jìn)封裝CoWoS產(chǎn)能吃緊，選擇將部分封裝需求委托給日月光承接。矽品與 Amkor 也獲得了 CoWoS 的外溢訂單。

Chiplet同樣有望受益于AI芯片浪潮。長(zhǎng)電科技表示，面向AI時(shí)代高算力、高性能芯片的需求增長(zhǎng)，2.5D/3D Chiplet封裝、高密度SiP等高性能封裝技術(shù)將成為推動(dòng)芯片性能提升的重要引擎。其中，Chiplet能夠搭建算力密度更高且成本更優(yōu)的密集計(jì)算集群，顯著提升高性能計(jì)算應(yīng)用的性?xún)r(jià)比。矽品研發(fā)中心副總經(jīng)理王愉博也表示，最新一代Chiplet依照不同的功能做區(qū)隔，或利用封裝體的形態(tài)把兩個(gè)相同的芯片相互串聯(lián)，可避免芯片因尺寸太大導(dǎo)致良率損失。

AI對(duì)內(nèi)存的需求，同樣需要封裝技術(shù)的支撐。三星表示，已經(jīng)完成 8X HBM3 2.5D 封裝技術(shù)（一種高密度內(nèi)存集成技術(shù)）的開(kāi)發(fā)，以滿足未來(lái)的AIGC產(chǎn)品需求。