中商情報(bào)網(wǎng)訊：5月28日，C919大型客機(jī)完成商業(yè)航班首飛，中國(guó)民航商業(yè)運(yùn)營(yíng)國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)正式起步，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)邁入商業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)代。國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展空間巨大，伴隨C919客機(jī)的取證交付，供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程或?qū)⒓铀侔l(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料及部件，包括原材料、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航空航天系統(tǒng)、機(jī)體組成部分；中游為大飛機(jī)總裝集成，可分為民用客機(jī)、民用貨機(jī)、軍用運(yùn)輸機(jī)；下游為維修及服務(wù)，包括機(jī)體檢修、機(jī)載設(shè)備維修、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、雷達(dá)監(jiān)控、物流服務(wù)、旅游服務(wù)等。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.鋁合金

鋁合金具有密度低、力學(xué)性能佳、加工性能好、無毒、易回收、導(dǎo)電性、傳熱性及抗腐蝕性能優(yōu)良等特點(diǎn)，是制造飛機(jī)用的主要材料。近年來，中國(guó)鋁合金產(chǎn)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年產(chǎn)量達(dá)1218.3萬噸，同比增長(zhǎng)13.9%。2023年1-4月中國(guó)鋁合金產(chǎn)量達(dá)416.3萬噸，同比增長(zhǎng)14.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

2.碳纖維

（1）市場(chǎng)規(guī)模

碳纖維性能優(yōu)異、材料輕便，完全符合風(fēng)機(jī)葉片大型化、輕量化的發(fā)展方向。中國(guó)碳纖維市場(chǎng)規(guī)模從2017年的38.1億元增長(zhǎng)至2021年的106.4億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)29.3%，一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2022年市場(chǎng)規(guī)模約為128.1億元，2023年將達(dá)153.7億元。

數(shù)據(jù)來源：賽奧碳纖維、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)主要的碳纖維（及原絲）制造商為吉林碳谷、吉林寶旌、中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、蘭州藍(lán)星和上海石化等。基于碳纖維極高壁壘的行業(yè)屬性，其全球供應(yīng)呈現(xiàn)明顯的壟斷格局。其中，吉林碳谷+寶笙、中復(fù)神鷹產(chǎn)能占比均為24%，其次江蘇恒神占比15%、光威復(fù)材14%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.航空發(fā)動(dòng)機(jī)

航空發(fā)動(dòng)機(jī)是一種高度復(fù)雜和精密的熱力機(jī)械，受益于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以及高新技術(shù)不斷進(jìn)步，我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)景氣度不斷提升。2022年我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)營(yíng)收達(dá)312.6億元，同比增長(zhǎng)5.1%，預(yù)計(jì)2023年?duì)I收將達(dá)344億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.民航飛機(jī)數(shù)量

近十年來，我國(guó)民航飛機(jī)保有量總體保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。受運(yùn)輸生產(chǎn)大幅下滑的影響，航空公司普遍放緩運(yùn)力投放速度。截至2022年末，全行業(yè)期末飛機(jī)架數(shù)4165架，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)4300架。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家民航局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.民用飛機(jī)結(jié)構(gòu)

目前民用飛機(jī)中運(yùn)輸飛機(jī)占比較大，達(dá)57.32%；通用航空飛機(jī)占民用飛機(jī)總數(shù)的42.68%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.軍用飛機(jī)數(shù)量

軍用飛機(jī)是直接參加戰(zhàn)斗、保障戰(zhàn)斗行動(dòng)和軍事訓(xùn)練的飛機(jī)的總稱。截至2022年底，中國(guó)大陸軍用飛機(jī)數(shù)量3284架，占比全球6%，預(yù)計(jì)2023年軍用飛機(jī)數(shù)量將達(dá)3300架。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.交付占比

目前，全球商用飛機(jī)以波音和空客為雙寡頭的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。2021年全球飛機(jī)交付市場(chǎng)空客公司占比達(dá)59%，波音公司占比達(dá)33%，市場(chǎng)集中度高。中國(guó)商飛占比達(dá)2%，排名第三。

數(shù)據(jù)來源：wind、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.民航運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量

2022年全行業(yè)完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量599.28億噸公里，比上年下降30.1%。2023年1-4月，我國(guó)民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量完成333.0億噸公里，同比增長(zhǎng)65.4%。其中，國(guó)內(nèi)航線完成257.8億噸公里，同比增長(zhǎng)97.0%；國(guó)際航線完成75.2億噸公里，同比增長(zhǎng)6.8%。

數(shù)據(jù)來源：交通運(yùn)輸部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.民航貨郵運(yùn)輸量

受疫情影響，2022年，全國(guó)民航貨郵運(yùn)輸量達(dá)607.6萬噸，比上年下降16.98%。2023年1-4月，我國(guó)民航貨郵運(yùn)輸量203.9萬噸，同比增長(zhǎng)0.1%。其中，國(guó)內(nèi)航線完成125.7萬噸，同比增長(zhǎng)8.1%；國(guó)際航線完成78.2萬噸，同比下降10.5%。

數(shù)據(jù)來源：民航局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.民航旅客運(yùn)輸量

2022年重大疫情反腐，航空客運(yùn)市場(chǎng)供需兩端矛盾凸顯，全行業(yè)完成旅客運(yùn)輸量2.52億人次，較2021年下降42.9%。2023年1-4月，我國(guó)民航旅客運(yùn)輸量完成17895.4萬人，同比增長(zhǎng)112.9%。其中，國(guó)內(nèi)航線完成17509.0萬人，同比增長(zhǎng)109.2%；國(guó)際航線完成386.4萬人，同比增長(zhǎng)950.8%。

數(shù)據(jù)來源：民航局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理