寒意繼續籠罩半導體行業，傳統芯片才是芯片市場的“王者”
尤其是在國內，因為各種眾所周知的原因，這種不安因素開始在投資圈和芯片初創企業之間蔓延，連芯片工程師也感受到了這種“寒意”。
于是，“活下去”便成為了整個半導體產業的關鍵詞。大家也在合出其招，以熬過這個“冬天”。
寒意漫遍半導體
從幾乎所有半導體公司的財報和他們對未來的預測中，我們都感受到了寒意。
據半導體行業協會 (SIA) 的報告，2023 年 1 月全球半導體行業銷售額總計 413 億美元，比 2022 年 12 月的 436 億美元下降 5.2%，比 2022 年 1月的507 億美元總銷售額下降 18.5%。其中，作為全球電子設備制造中心的中國大陸地區的銷售同比下滑更是達到驚人的31.6%。
WSWT統計的數據顯示，從去年年底開始的不景氣在今年第一季度繼續蔓延。如下圖所示，前 15 大半導體供應商在 2022 年第四季度的收入與 2022 年第三季度相比下降了 14%。下降幅度最大的是存儲器公司，下降了 25%；非內存公司下跌了 9%。在15 家公司中，僅有 4 家（Nvidia、AMD、STMicroelectronics 和 Analog Devices）的收入略有增長，增幅從 0.1% 到 2.4% 不等。
2023 年第一季度，頂級公司的前景普遍黯淡。半導體行業通常在今年第一季度疲軟，但大多數公司預計 2023 年第一季度將弱于正常水平。按照提供 2023 年第一季度收入指引的九家非內存公司的數據可以看到，他們預期都會下滑，其加權平均跌幅為 10%。其中，英特爾最為悲觀，指引為下降 22%。
由此可以看到，銷售端的不景氣正在成為最大癥結。來到設備方面，相關統計也不太理想。以近年來最有購買力的中國大陸為例。
公眾號“半導體綜研”的統計數據也顯示，最近3月，中國大陸半導體前道制造設備進口金額為3919.5百萬美元，較去年同期下降28.8%。除了其他沉積設備進口金額增加以外，其余設備進口金額同樣均有不同比例的減少；具體到熱處理設備方面，10~12月的總進口金額為337.8百萬美元，同下降22.9%，環比下降24.8%；CVD設備同期進口金額同比下降22.3%；PVD設備的同期進口金額為205.9百萬美元，環比下降43.8%；干法刻蝕設備同期的總進口金額為719.3百萬美元，同比減少26.1%，環比減少34.1%。
國際半導體產業協會（SEMI）在去年十二月發布的2022 年全球半導體設備市場預測數據也顯示，雖然2022 年設備銷售額再創新高，但2023 年預估年減16% 萎縮至912 億美元，到2024 年恢復成長。
在需求不振的影響下，高位的庫存也正在成為行業的大困擾。
韓國媒體日前指出，今年前兩個月，三星電子的存儲芯片業務虧損高達23億美元，這是韓國巨頭十五年來的首次虧損，這個虧損幅度也是驚人。韓國官方更是在早前的一份聲明中表示，韓國的芯片庫存比一個月前增長了28%。創下了1996年2月以來的最大增幅。與一年前相比，庫存更是增加了39.5%；
之所以韓國芯片會有這樣的慘狀，與存儲芯片的高空跳水有著莫大的關系。根據集邦科技（TrendForce）最新數據，用于手機與個人電腦的DRAM平均售價，上季再大跌34.4%，跟去年第3季跌幅31.4%相比，沒好轉反而惡化。至于資料中心與企業客戶視為主要產品的NAND，表現僅較DRAM好一點。
除了存儲以外，MCU、電源管理芯片、CIS、手機芯片和OLED驅動芯片等芯片也都面臨著庫存困擾。
在多種因素夾擊下，企業各出奇招。
有人“節衣縮食”，有人開打“價格戰”
無論是PC芯片、手機芯片還是存儲芯片，市場降溫造成庫存去化壓力均在持續上升。從目前看來，這一狀況在短期內難以改善，行業在今年內仍將繼續探底。而各大芯片巨頭正不約而同為渡過寒冬作出準備——削減開支、縮小規模。
去年10月開始，英特爾在公布Q3財報時宣布了裁員決定；12月宣布向數千名愛爾蘭員工提供3個月的自愿無薪假期；陸續關停了計劃投資7億美元的實驗室、終止了在以色列2億美元的研發中心項目；近期宣告終止RISC-V 探路者項目，此外還宣布不再為其網絡交換機業務投資新產品等等。據不完全統計，自基辛格2021年重返英特爾以來，公司已撤出了七項業務，總計節省了15億美元。在今年，英特爾計劃繼續“節衣縮食”目，主要手段包括裁員、減緩新工廠開支、以及其他縮減開支措施。并計劃到2025年之前，將削減成本的目標擴大至80到100億美元。
美光鑒于進入2023年的供需嚴重不匹配，美光預計整個行業的盈利能力將在今年全年面臨挑戰。美光總裁兼首席執行官Sanjay Mehrotra表示，美光正在采取果斷行動來削減供應和開支。據悉公司近期全球裁員比重將擴大至15％。其中包含預期于2023年度離職的員工。原本美光計劃全球裁員約10％，可望于2月底前達成人力減少目標。該公司僅對外表示，由于市場環境疲弱，嚴重沖擊內存行業。
此外，在本文開頭提到的多家營收表現不佳的企業，比如高通、SK海力士等，也開始裁員優化。消息人士稱，SK海力士削減團隊規模最大，團隊數量總體上減少20％-30％，甚至還將大砍明年資本支出七至八成。
市場需求疲弱與傳統淡季影響，不僅讓眾多芯片廠下修資本支出，同時也給芯片代工廠商們帶來了困擾。尤其是成熟制程特別是8吋廠受到沖擊最大，比如消費級電子產品市場不明朗，讓8吋晶圓廠不得不減少生產相應的電源管理IC、驅動IC、指紋辨識IC、功率元件等。據統計，在去年重復下單及當前庫存高的狀態下，業界8吋廠本季產能利用率首季普遍為五成至六成。12吋廠方面，則是因為更注重先進制程產能，加上仍有車用、5G通訊等需求支撐，受到影響不大。
代工廠跟上游芯片廠商不一樣的地方在于，芯片廠商可以通過減少支出來控制成本，但代工廠不可能逆向縮減生產線。因此，為了提高產能利用率，聯電、力積電、世界先進等晶圓代工廠祭出“只要來投片，價格都可以談”策略，客戶若愿意多下單，價格折讓幅度可達一至兩成，比先前降價幅度更大。由此給業內帶來了一股晶圓代工成熟制程“殺價風暴”。
之前就傳出過，三星因為市況低迷要砍成熟制程報價一成來搶單，如今臺廠為填補產能，降價幅度更大。但這樣也會導致一個不良的情況，如果各大晶圓廠都開打價格戰，那么最終晶圓代工成熟制程將轉變為買方市場。想想也是，晶圓代工廠為了搶救產能利用率不惜擴大降價力道，牽動后續毛利率與平均單價走勢，攸關整體營運。
但就目前來看，大部分芯片的價格和短期供需關系并不太敏感。如果降價換來需求，尤其是大客戶訂單，也是一種不錯的銷售策略。對于晶圓代工成熟制程折價10％-20％換取客戶訂單，晶圓代工龍頭臺積電表示，不評論任何客戶業務或市場傳聞。同樣，聯電、力積電、世界先進等也不曾回應價格方面的問題。
價格戰的策略究竟能否奏效，目前很難看出效果，畢竟現在芯片是真的庫存積壓又多，市場復蘇的也慢，哪怕是代工價格折讓幅度一至兩成，可能很多客戶也不想多花錢堆積芯片庫存。
傳統芯片才是市場關鍵
美國對中國的芯片戰已經打了一段時間了。在一開始，美國的注意力集中在14nm以下，主要在7nm以下?，F在發現28nm以上才是大問題。
在2021-22年芯片緊缺中，14nm以下的芯片從來不是問題，問題一直出在28nm甚至40nm以上。說起來別扭，這些“傳統芯片”在美國是有生產的，但美國作為第一波吃螃蟹的，吃順了嘴，就忘記改口味了。十幾年生產下來，設備已經老舊，現在連換新都不行，原廠停產了。另外，美國的傳統芯片生產線大多是用200mm晶圓，現在主流是300mm晶圓，原料都要斷流了。更大的問題是傳統芯片的利潤太低，現有生產線上榨干吃盡還行，再要投資翻新、擴產，在投資回報上就很難過關?，F在全世界的芯片投資大概只有1/6流向傳統芯片，其中大部分都在中國。
汽車、家電、醫療、機械、化工、軍工等基本上以傳統芯片為主，有的是出于可靠性要求，有的就是出于成本考慮?！赌先A早報》報導，西安飛行控制研究所在中國慣性技術學報上發表論文，宣布新研制成激光陀螺芯片，使得傳統激光陀螺從飯碗大小縮小到綠豆大小，精度提高30%，用的是248nm技術！不過也有說這是指光源波長，對應于芯片應該事130nm或者180nm。不管怎么說，是很傳統的傳統技術了。就是在高端的手機、服務器行業，短缺也在傳統芯片這里，14、7、5nm芯片一直沒有短缺過。紅花還要綠葉扶，沒了綠葉，紅花成裸花了，不好看，也活不長。另外，高端芯片很多是專用的，傳統芯片倒是有很多是通用的。高端芯片短缺影響一塊，傳統芯片短缺就可能影響一片。
這幾年，中國向美國大量出口芯片，基本上都是傳統芯片，用于美國的汽車工業。坊間對中國芯片在世界上的份額有截然不同的兩種認知，都對。就價值而言，中國份額依然很低；就芯片數量而言，中國已經很高了。對使用芯片的行業來說，價值最終反映在產品售價上，但數量才是實打實的，缺貨就什么售價都沒了。在疫期，“窮得只剩錢了”不再是說笑，而是成為深刻入骨的認知。
美國現在很著急，《芯片與科學法案》的重點還是在高端芯片，對傳統芯片關注不夠，給美國芯片自給帶來巨大的缺口。公司方面因為沒法賺錢而缺乏向傳統芯片投資的動力，政府方面因為缺乏眼球價值而同樣缺乏向傳統性芯片投資的動力。更大的問題在于中國。
由于美國的封鎖，中國正在下死力氣發展芯片工業，芯片投資連續占世界總投資的15%左右，預計10年內晶圓產量可達世界總產量的19%以上。中國還明智地選擇了從傳統芯片開始。美國半導體工業協會（SIA）認為，中國EDA在傳統芯片設計方面已經提供相當成熟的產品，預計幾年內可以打通28nm的生產線。美國商務部長雷蒙多說到：在過去兩年里，中國在部份傳統芯片領域里占80%的新增產能。
也有不少大佬基于中國市場的恢復速度而抱有樂觀的態度。英特爾CEO帕特·基辛格就表示，個人電腦的長期市場將達到3億臺，宏觀困難將持續到上半年。還表示，對中國需求在一定程度上恢復充滿期待這是對下半年業績持樂觀態度的原因之一。
就目前看來，全球芯片價格下跌及芯片供應也不完全是個壞消息，零部件價格下跌，可以減輕電腦及智能手機制造商的負擔，讓企業這部分投入用在更先進的技術或者功能開發上。
