據八道題分析機構omdia的統計數據顯示，半導體市場在 2022 年創下歷史新高，總收入達到5957億美元，超過 2021 年創紀錄的5928億美元。但根據Omdia的最新研究，半導體市場已連續四個季度下滑，這讓人感覺今年的現狀遠非創紀錄的一年。4Q22環比縮水9%，為本輪低迷以來最大跌幅。22 年第 4 季度的收入為1324億美元，僅為 21 年第 4 季度創紀錄的1611億美元季度收入的 82%。

2021 年，所有主要應用領域的收入均以兩位數的速度增長，從有線通信的 11% 增長到消費電子領域半導體的 36% 增長。2022 年創紀錄的收入喜憂參半，其中汽車半導體市場同比增長 21%。另一方面是數據處理領域，由于對 PC 和其他應用程序的需求減弱，該領域同比下降 6%。

內存市場在當前的低迷時期遭受的打擊最大，在 2021 年第三季度達到了創紀錄的465億美元5B。4Q22 僅為該數字的 52%，僅帶來241億美元的收入。

DRAM 高級首席分析師Lino Jeng評論說：“內存市場銷售額的急劇下降歸因于以下三個原因。第一，隨著 COVID19 的結束，IT 需求迅速下降。第二，由于創紀錄的庫存過剩-內存廠商在需求拐點處高投入 三、宏觀經濟收縮，各國央行加息導致IT需求放緩，特別是2022年第四季度，供應商試圖降價，價格大幅下跌擴大銷售以減少過剩庫存。Omdia預計這一趨勢將在今年第一季度繼續。

收入排名前兩位的半導體公司仍位居前兩名，但它們的總收入比 2021 年低了近240億美元。存儲器公司 SK 海力士和美光都下滑了一位，這讓高通和博通各上升了一位前五名。AMD 的排名上升最多，比 2021 年上升了三位，這主要是由于他們收購了 Xilinx，這增加了近50億美元的收入。


01
2022年危機并存的大環境與應用市場發展轉變

回顧2022年，一系列事件影響著半導體行業的整體發展：俄烏沖突爆發;美國簽署《芯片與科學法案》，制約中國半導體行業發展;美國收緊對EDA工具、超寬禁帶半導體材料等技術出管制;半導體遭受寒冬，晶圓代工廠格芯、存儲芯片巨頭美光科技等大廠相繼裁員;臺積電3nm正式量產……

雖然上半年的芯片供應情況得到緩解，但不斷受到新冠疫情、國際環境、美國限制等因素的影響，整個半導體產業鏈發展遭遇前所未有的挑戰，全球市場增速放緩，下半年已呈現明顯分化趨勢。

從需求端來看，家電、手機、可穿戴設備等消費類電子市場需求疲軟，特別是中低端芯片庫存積攢，半導體行業開啟主動去庫存模式。雖然半導體行業的去庫存狀態已經持續了較長時間，但預計到明年上半年行業壓力依舊存在，甚至出現產品“殺價”的競爭狀態。

澎湃微市場總監雷江峰表示：“明年我們會在工業電機控制、健康醫療等方向加大推廣力度，會針對不同市場及行業的變化，推出新一代更具有性價比的產品來應對市場的變化，滿足客戶需求。”

整體來看，2023年的芯片分化發展會加劇。對于一些性能要求不高的芯片，競爭會更加激烈，價格下行趨勢會愈加明顯，而一些品質要求比較高的車規、工業控制以及家電、儲能、電力電子等芯片，無論是在價格保持力還是性能競爭力，都會穩步往上增長。

靈動股份產品市場總監王維就表示，靈動股份在聚焦消費電子領域的同時，將持續深耕大家電、電機控制、工業4.0等市場，向光伏、儲能、新能源汽車等高速發展的市場領域進行擴展，并積極參與國際競爭。而且憑借良好的性能和可靠性，靈動股份的產品已經成功應用在工業和汽車領域，并積累了豐富的技術和客戶資源。

據相關機構預計，消費類電子占比相對較高的CIS、射頻、SoC、模擬等芯片公司收入將迎來修復，而供給端代工成本的陸續下降有利于進一步增強利潤復蘇彈性。

更值得關注的是，2022年儲能、新能源汽車、光伏等新興的應用市場迅速發展。以此作為戰略市場的半導體企業在這些領域中取得優異的市場表現。

例如在汽車市場，安森美持續優于汽車市場的整體表現，其增速基本上是市場增速的2倍。尤其是電動車的主驅逆變器業務，今年實現了3倍的增長。安森美已與3家領先的新能源汽車新勢力簽訂了長期供應協議，會將這一合約關系延展到更多的汽車合作伙伴。同時，安森美也推動國內首款采用碳化硅的本土品牌電動車落地。在能源基礎設施方面，十家中國領先的能源基礎設施企業中，有7家是安森美的客戶，占全球逆變器市場份額的70%，這7家都采用了安森美的碳化硅和逆變功率集成模塊(PIM)。

同時，澎湃微作為國內32位MCU廠商，其產品目前也分別進入了儲能、新能源汽車等領域，用量也在不斷攀升。同時，澎湃微也在快速產品迭代，爭取更多地滿足這些市場的資源需求。寶宮電子也在積極布局，在現有的產品中尋求機會，針對新興的行業新立項目，預計2023年有所斬獲。

另外了解到，Littelfuse通過收購進行的戰略布局，為公司發展注入了源源不斷的動力，從功率控制、電路保護器件，到傳感器產品和開關器件，不遺余力的產品創新，完整的產品系列為客戶提供一站式多場景應用服務，助力優化和完善整體解決方案。高功率可再生能源、儲能、電動汽車以及工業自動化領域的高景氣彌補了消費類市場的低迷，也讓Littelfuse整體業績呈現出逆勢增長。


02
分析師：今年半導體將下跌22%

“在 2023 年 1 月的行業更新網絡研討會上，我們再次確認了我們對 2022 年 5 月的預測，即 2023 年將出現 22% 的兩位數下降，盡管事實上大多數其他行業專家再次表示只有一個小的個位數下降。”Future Horizons 首席執行官 Malcolm Penn表示。

“這讓我們真正處于困境之中。“他接著說。

“這標志著我們連續第三次與行業共識發生沖突。”Penn 繼續說道，“我們這樣做并不是為了逆勢而行，我們根本看不到如何實現低個位數的預測。要做到這一點，市場需要已經觸底，并且沒有任何證據（無論是傳聞還是事實）來證實這一觀點。進入 2023 年將近兩個月，第一季度幾乎已成定局，但沒有一個人、公司或組織預測最嚴重的經濟衰退已經結束。”

“事實上，2021-22 年的繁榮和 2023 年的蕭條只是臭名昭著的芯片行業周期性的重演——自 1961 年第一次周期性衰退以來的第十七次——只是與上一個周期的差距更長Penn 補充說。

“為什么我們如此相信 2023 年的調整會很強勁，而其他人都不這么認為？因為關鍵的行業基本面，即單位需求、制造能力和 IC ASP，都處于糟糕的狀態，”Penn 說。

“首先，在產品短缺和交貨提前期延長的推動下，單位需求遠高于長期平均水平，因此整個行業的庫存水平處于歷史高位。這類似于提前發貨，隨著交貨時間的縮短，我們昨天已經采購了今天的大量需求，”Penn 表示。

“其次，隨著需求下降，隨著供應商降價以刺激新需求，平均售價開始暴跌。”

“第三，增加新產量需要很長時間，但最終它會趕上來，然后交貨時間開始下降，從而觸發清算現在過剩的庫存。與此同時，新的產能建設在你不需要的時候繼續獲得動力來增加產能。當不再需要時，至少需要四個季度才能控制資本支出。”

“因此，我們現在單位需求下降，平均售價全面下滑，產能過剩尚未見頂。這種失衡至少需要兩到三個季度才能穩定下來，這意味著整個 2023 年都將面臨強勁的逆風，”Penn 總結道，“此外，全球經濟前景仍籠罩在迷霧和不確定性之中，沒有辦法人們可以合理地預期個位數的芯片市場低迷。”

“也就是說，沒有必要恐慌或絕望；這個行業以前已經出現過好幾次，雖然這些情況總是充滿挑戰和嚴酷，但它們是非常正常和自然的，具有諷刺意味的是，這是真正取得市場份額增長的時候，”Penn 說，“這只是一個典型的半導體市場經濟低迷，走上了一條老路。”

在Penn看來，現在是時候卷起袖子，做任何必要的事情來保證公司在短期內可以生存，但不要損害長期的利益；現在采取的任何行動都需要清楚而堅定地牢記 2024 年不可避免的好轉。現在是為不可避免的第 17 次行業好轉做好準備的時候了，它指日可待。

03
2023年半導體行業的趨勢

1.消費電子市場低迷

半導體業務受到平板電腦、智能手機和個人電腦等消費設備需求疲軟的不利影響。預計 2022 年全球智能手機出貨量將達到 12.7 億部，同比下降 6.5%，而個人電腦和平板電腦的出貨量預計將分別下降 12.8% 和 6.8%，至 3.053 億部和 1.568 億部。個人電腦和平板電腦市場預計將在 2023 年繼續收縮，預計下降 2.6%。好消息是，盡管遠低于 2021 年預測的 24.5% 增長率，但智能手機市場仍有望在 2023 年以 5.2% 的正增長率增長。


2.汽車電子推動半導體擴張

與消費電子產品不同，汽車電子產品現在是半導體行業擴張的新因素。數據顯示，汽車電子市場將從2021年的420億美元，以13%的年復合增長率擴張至2030年的1250億美元。芯片的加持對于汽車電子和智能化的所有重大進步至關重要，包括功率調節、中控、環境感知、車聯網、音視頻、AI能力。由于自動駕駛、ADAS 和實時交通監控等高級功能需要強大的計算能力，預計未來 10 年對復雜工藝的汽車芯片的需求將以 24% 的年復合增長率增長。

另一個值得強調的發展是汽車制造商直接參與芯片供應鏈并與芯片制造設施合作。眾所周知，大眾汽車正在與高通和臺積電等芯片制造商以及封裝廠合作尋找創新。此外，為了對半導體供應鏈有更多的洞察力和控制力，汽車制造商已經開始投資他們創造的芯片。


3.半導體供應鏈緊張局勢有所緩和

近兩年，疫情打亂了半導體物流，供應鏈瀕臨崩潰。2023年，這種勢頭將放緩。新的供應鏈生態系統正在重建和發展，趨勢是積極的。預計隨著疫情防控更加精準科學，疫情將逐步緩解，宏觀經濟形勢也將向好。


4.半導體產業繼續呈現區域化、本土化趨勢

目前，世界各國和地區都在推動芯片國產化。與此同時，比預期更長的俄烏沖突迫使半導體公司尋找其他供應商和材料來源，以提高供應鏈的彈性。由于業界對ESG的重視，靠近主要應用市場或組裝場地的芯片生產逐漸被接受，這無疑加強了半導體行業的區域化和本地化趨勢。凈零碳排放也被提上了企業的議事日程。


5.摩爾定律在艾米時代的延續

世界上最大的晶圓代工廠正在致力于制造外形更小、計算能力更強大、能耗更低的設備。這些技術包括碳納米管、內存計算、3D芯片異質集成、芯片復合材料等。“艾米時代”的另一個標志是不斷涌入新的競爭者。艾米時代將見證摩爾定律的延續，因為供應和生產方面的創新努力，以及新的終端和應用增加了對 2nm 以下芯片的需求。


6.新產品的推出增加了需求

每家公司都計劃在 2023 年發布新的 CPU 和 GPU 設備，包括 AMD、Intel 和 NVIDIA。2023 年，Apple 還將發布采用臺積電 3nm 芯片的新筆記本電腦以及新的 AR/VR 小工具。這些新產品必然會帶來新的應用，從而增加芯片需求，增加終端產品的銷量。不同半導體器件和成品的現有大量庫存預計將在 2023 年上半年穩步耗盡。


7.內存寡頭競爭加劇

為了緩解價格下跌，一些企業表示將削減DRAM和NAND的產量。SK海力士也同時宣布削減50%的資本支出。這些動作有助于抵御內存價格的下跌。三星的決定仍然意義重大，因為它是唯一一家拒絕減少產量或資本支出的企業。推出200層以上的NAND flash將會有一場激烈的競爭。美光于22Q4開始在臺灣量產其1β處理節點芯片，目前正準備在2024年量產1γ節點，而SK海力士預計將在2023年上半年推出1β處理節點DDR5芯片。


8.更多的業務將使用RISC-V和Arm架構

設計自己的芯片是越來越多的企業開始采用的趨勢。他們中的大多數選擇使用 RISC-V 或 Arm 架構。到 2025 年，RISC-V 預計將占全球 CPU 市場的 14% 和全球汽車核心市場的 10%，2023 年 RISC-V 核心可能會再增長 100%。同時，到 2026 年，Arm 架構將占筆記本電腦銷量的 30% 和服務器行業的 50%。


9.半導體人才緊缺

目前，眾多企業都在努力加強芯片供應鏈的彈性，同時也在大幅增加對產能的資本和資源投入；然而，人才缺口仍然很難迅速縮小，甚至會降低投資的有效性。由于供應鏈分工復雜，短期內人才不足以滿足半導體行業的需求。在那些剛剛開始為半導體行業建立生態系統的國家，技能短缺將尤為嚴重。


結論

2023 年對于全球半導體市場來說可能不是很有希望。消費電子制造商必須應對一系列問題，包括持續上升的通脹、地緣政治的不可預測性、區域化和產業鏈本地化的增加。然而，同樣明顯的是，汽車電子行業正在以巨大的力量向前發展，不斷為半導體行業的增長帶來新思路，并創造大量需求。