MLCC需求全靠汽車“苦撐”，國產企業(yè)還只能“撿漏”？
消費電子市場降至冰點，削減資本支出成常態(tài)
村田制作所在2022年4月曾預測2022財年的全球智能手機需求為13.7億部，但近期下調至10.7億部。其中5G智能手機自6.1億部下修至5.9億部。PC需求量由4.4億臺下修至4.2億臺。在整個MLCC市場中，消費電子用的產品的占比是最高的，但從2022年第三季度開始，智能手機和PC等消費電子產品的需求持續(xù)下滑，市場低迷，導致庫存調整時間延長，訂單不斷減少，再加上原材料、物流等成本進一步上升，對于MLCC廠商的說，打擊無疑是巨大的。
這點從MLCC領域的龍頭老大村田制作所近期發(fā)布的聲明中就能看出，村田預計2022財年（截至2023年3月）營業(yè)收入將同比下降7％，降至16800億日元（約合人民幣858.48億元），營業(yè)利潤下降30％。資本支出由原先預估的2100億日元下修至2000億日元。這也是繼2022年10月之后，村田制作所第二次下調業(yè)績預測。
同為日本MLCC大廠的TDK指出，因當前終端需求較原先預期下滑，2022財年合并營收目標自原先預估的2.22兆日元下修至2.17兆日元。
太陽誘電也出現了同樣的問題，太陽誘電2022年10~12月的財報顯示，因銷售減少，產能利用率下滑，合并營收較去年同期下滑12.0%至790.32億日元，合并純益暴減85.3%至19.72億日元。太陽誘電表示，因智能手機、PC產量減少，庫存調整壓力加大，導致MLCC等電子零件需求預估將較原先預期下滑，銷售量預估將減少，產能利用率下滑，因此2022財年合并營收目標自原先預估的3420億日元下修至3150億日元，將同比減9.9%。
京瓷近期也發(fā)表聲明稱，由于原材料和物流成本增加等因素，利潤與前9個月相比有所下降。同時，通信部門的銷售收入大幅下降，營業(yè)利潤減少了3.9%，即45.74億日元（約合人民幣2.3億元）。因此，京瓷預測，2022財年經營盈利將由2022年4月28日預測的1740億日元（約合人民幣88.9億元）降至1200億日元（約合人民幣61.3億元），資本支出由2000億日元（約合人民幣102.2億元）下修至1800億日元（約合人民幣92億元）。
從上述信息看來，各大廠商在消費電子市場需求下降的情況下，均不得不開始縮減支出，與此同時也在將產品線加快向車用市場轉移。
汽車電子市場依舊火熱，擴產潮仍在繼續(xù)
TrendForce集邦咨詢最新發(fā)布的報告顯示，2023年2月MLCC供應商BB Ratio（訂單出貨比值）微幅上升至0.79。MLCC供應商開始集中資源研發(fā)車規(guī)產品，并加速制程技術提升與擴產步調。2023年首季車用MLCC訂單量相對穩(wěn)定，預期MLCC供應商全年將積極投入。這也加快了各大MLCC廠商繼續(xù)擴大車規(guī)級MLCC市場的腳步。
村田制造所預測2022財年的全球汽車需求量維持8200萬輛不變，將同比增長8%，其中電動化車款（xEV）需求量2400萬輛。
創(chuàng)道投資咨詢總經理步日欣介紹道：“MLCC在汽車電子的市場需求量極大，單臺燃油車大約需要3000~4000顆MLCC，而一輛新能源汽車需要的MLCC數量則高達1.7~1.8萬顆，且以高端型號為主。”
從影音娛樂系統(tǒng)到ADAS系統(tǒng)到完全自動駕駛系統(tǒng)等，汽車電子化水平的大幅提升促進了車用MLCC的增長。芯謀研究高級分析師張彬磊向《中國電子報》記者指出，新能源汽車銷售年均增速超30%，2025年新能源汽車在汽車銷售中的占比將超過50%，是2021年銷售量的5倍，由此帶來的汽車MLCC市場增長將達到20億美元。
所以在當前市場局勢下，短期內各大廠商會把更多的MLCC產能轉向汽車電子市場。但由于消費電子和車用MLCC生產線不同，車規(guī)級MLCC對于性能和安全性的要求更高，MLCC制備成本也會變高，各大廠商需要額外投資更改產線或者擴建。
據了解，村田制作所在越南的制造子公司于2022年6月開始建設新的生產大樓，預計將在2023年8月完成建設。村田表示，新的生產大樓從中長期看能夠滿足汽車和電子設備對電感線圈日益增長的需求。11月12日，村田制作所在無錫的工廠正式開工，第一期投入約25.5億元。村田制作所目前正向著每年產能增長10%的目標前進，2023年第二季起，預計其車規(guī)MLCC月產能將達到250億顆，稱霸該領域。
TDK受惠于xEV(電動化車款)用MLCC銷售增加、車用/產業(yè)機器用鋁/薄膜電容銷售上升，其2022年10~12月的提振合并營收較去年同期成長17.5%至5870億日元。其在2022年5月宣布，將在日本巖手縣現有北上廠擴建車用產能，預計2024年9月正式量產，月產能將增加50~80億顆。
京瓷集團董事長谷本秀夫宣布，由于有機封裝和晶體器件封裝等半導體零部件產量增加，為了確保生產空間，京瓷決定將投資625億日元，在鹿兒島川內工廠建設日本最大規(guī)模的第23工廠。隨后，在9月8日，宣布投資150億日元，在日本鹿兒島國分工廠廠區(qū)內建設第5-1-2工廠。計劃于2024年5月起投產，目標是將其MLCC產能提高20%。
而三星、太陽誘電在2023年車用產能都有顯著增長，平均月產能提升20~30億顆。
國內MLCC廠商方面，國內企業(yè)供應的產品雖然以中低端居多，也在加大研發(fā)投入，從而實現產品競爭力的提升。
如風華高科、微容電子等廠商從2022下半年已陸續(xù)推出低容值車規(guī)產品并實現產能提升，平均月產能約3~4億顆。
可以預見，未來汽車電子對于MLCC的需求量將大幅增加，各大廠商擴產的熱情也將繼續(xù)延續(xù)。
需求分流，國內外企業(yè)搶占賽道
在汽車用MLCC方面，相比消費電子，它的要求更高，應具備以下條件：
（1）耐高溫、潮濕、抗震，能在極端環(huán)境下服役。
（2）滿足更高的產品壽命要求（15-20年）。
（3）生產需通過IATF16949汽車質量體系認證和AEC-Q200車規(guī)產品認證。
這些條件給車規(guī)級MLCC制造商設立很高的門檻，參與者需要擁有MLCC領域深厚技術沉淀。在這方面日本、韓國企業(yè)占有一席之地，直到近年，國內企業(yè)也開始陸續(xù)往高端領域發(fā)展。
全球主攻安全車規(guī)級MLCC的企業(yè)主要有村田、TDK、三星電機少數企業(yè)，這些企業(yè)中TDK是全球較早布局車規(guī)級MLCC的企業(yè)之一，其產品主打特殊規(guī)格，如在高耐壓方面，TDK處于行業(yè)領先水平，產品價值量高，在安全系統(tǒng)領域已形成獨特地位。
在國內MLCC用汽車領域起步較晚，本身門檻較高，加上車規(guī)級MLCC一般不采用代理分銷模式，而是選擇直供，使得原廠與客戶的關系比較穩(wěn)定，后發(fā)企業(yè)的市場開拓難度較大。但是由于新能源汽車產業(yè)超預期，同時疊加疫情影響，車規(guī)MLCC出現供不應求的情況，交期大幅延長，價格有翻倍的現象。
在此背景下，部分需求正流向三星電機、國巨及中國大陸品牌，如風華高科已進入比亞迪等主機廠供應鏈體系。微容科技也迅速推出系列化車規(guī)級AEC-Q200標準產品，并進入了國內多家傳統(tǒng)主機廠及造車新勢力，2021年其車規(guī)級MLCC年產能約為5億顆，至2028年有望提升至3000億顆，預計從2024年開始放量。
面對這些新增的挑戰(zhàn)，日系企業(yè)也開啟一系列的擴產項目。其中，村田從2021年11月至今發(fā)布3項擴產計劃，部分將于2023年3月完成；太陽誘電目前在建擴產項目也多達3項，其中一項位于中國常州。值得注意的是，在多個MLCC項目擴產中都指向車規(guī)級領域。
MLCC是智能機等電子裝置的核心組件，能控制電路電流的穩(wěn)定流動。現在車輛使用越來越多電子設備，車用市場成了MLCC企業(yè)覬覦的大餅。目前來看，隨著新能源汽車產業(yè)的崛起，中國企業(yè)也將會遇到新機遇，并且目前已取得突破，相信中國企業(yè)可以借助本土優(yōu)勢，有望在未來2-3年借助汽車電動化變局取得新突破。
