芯片的基礎(chǔ)就在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，因此，我國要大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。早在今年8月份，國務(wù)院發(fā)布《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。

第三代半導(dǎo)體是新賽道

關(guān)于第三代半導(dǎo)體的特點(diǎn)，接受采訪的博晟投資董事長李志中表示，第三代半導(dǎo)體主要以SiC（碳化硅）、GaN（氮化鎵）、AlN（氮化鋁）等為代表，具有寬禁帶、耐高溫高壓等特點(diǎn)，在高頻、高壓等特殊的應(yīng)用環(huán)境中有著明顯優(yōu)勢。第三代半導(dǎo)體材料和器件下游廣泛分布于5G通信、新能源汽車、高鐵、航空航天等領(lǐng)域。

君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺向記者表示，第三代半導(dǎo)體既不是我們直觀認(rèn)為的更高級的半導(dǎo)體材料，也不像5G通信一樣是技術(shù)升級迭代的節(jié)點(diǎn)，而是新賽道、新領(lǐng)域的重要起跑點(diǎn)。我國第三代半導(dǎo)體目前與海外差距較小，發(fā)力第三代半導(dǎo)體有望改變相關(guān)產(chǎn)業(yè)受扼制的狀態(tài)。

“第三代半導(dǎo)體材料主要應(yīng)用于功率器件和頻率器件。比如氮化鎵可用作民用的5G基站、射頻前端器件，軍用的雷達(dá)、電子對抗、導(dǎo)彈等領(lǐng)域；碳化硅可以應(yīng)用于新能源汽車的充電樁、電機(jī)電控系統(tǒng)、光伏風(fēng)電的逆變器、變頻空調(diào)洗衣機(jī)等等。” 商維嶺說。

由于市場對第三代半導(dǎo)體的良好預(yù)期，10月份以來該板塊市場表現(xiàn)強(qiáng)勢。據(jù)記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月6日，第三代半導(dǎo)體指數(shù)累計(jì)上漲5.93%，跑贏上證指數(shù)3.21個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，交易中的32只個(gè)股中，有30只上漲，其中，聚燦光電（31.02%）、新潔能（19.97%）、華燦光電（15.15%）等15只個(gè)股月內(nèi)漲幅超5%。

對于板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華表示，第三代半導(dǎo)體在9月份走勢強(qiáng)勁，是市場對“十四五”規(guī)劃相關(guān)概念股的炒作主流板塊之一，資金流入力度非常大。利好政策出臺之后，相關(guān)概念股最近仍舊表現(xiàn)活躍，并沒有出現(xiàn)預(yù)期中利好兌現(xiàn)走弱的走勢，說明市場資金對第三代半導(dǎo)體的認(rèn)可度較高，至少可以值得中長線關(guān)注。

業(yè)績的增長增吸引了投資者對第三代半導(dǎo)體公司的投資熱情。IFIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上述32家公司中，在今年受到疫情嚴(yán)重影響的背景下，有17家公司2020年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，其中，甘化科工（772.37%）、高測股份（430.62%）、聞泰科技（325.83%）等5家公司凈利潤同比增長幅度超100%。

逾七成公司獲公募基金持倉

據(jù)記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年第三季度末，公募基金持倉第三代半導(dǎo)體板塊中的24只，占比75%，其中，持倉最多的是三安光電，公募基金持倉達(dá)6.23億股，此外，兆馳股份、聞泰科技、士蘭微、北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電等5只個(gè)股公募基金持倉量也在5000萬股以上。

場內(nèi)資金也感受到風(fēng)口可能出現(xiàn)的變化，開始對部分第三代半導(dǎo)體板塊的追捧。數(shù)據(jù)顯示，11月份以來，截至11月6日收盤，板塊中有16只個(gè)股獲得資金主動(dòng)凈買入，合計(jì)凈買入10.21億元，北方華創(chuàng)（40778.26萬元）、華燦光電（10650.64萬元）、臺基股份（9162.05萬元）等6只個(gè)股均獲超5000萬元資金主動(dòng)凈買入，合計(jì)金額8.19億元。

市場分析人士同樣表達(dá)了對第三代半導(dǎo)體板塊的看好。商維嶺表示，根據(jù)Omdia的《2020年SiC 和GaN功率半導(dǎo)體報(bào)告》，到2020年底，全球SiC和GaN功率半導(dǎo)體的銷售收入預(yù)計(jì)8.54億美元。預(yù)計(jì)未來十年年均將保持兩位數(shù)的增長率，到2029年將超過50億美元。隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，公司未來將出現(xiàn)極大分化，應(yīng)通過深度研究，尋找可落地的細(xì)分賽道“真龍頭”。

表：11月以來資金主動(dòng)凈買入第三代半導(dǎo)體概念股一覽

制表：趙子強(qiáng)