中商情報網(wǎng)訊：在全球碳中和背景下，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為發(fā)展新能源汽車的重要細分賽道。隨著新能源汽車滲透率的提升，充電模式的效率制約日益顯著，充電補能方式愈發(fā)多元化，換電模式正吸引各方巨頭布局，迎來快速發(fā)展期。

一、新能源汽車換電行業(yè)概況

（一）新能源汽車換電定義

換電模式是將新能源汽車的電池進行更換，以滿足車主的續(xù)航需求，是一種將車和電池分離進行補能的模式。不同于充電樁充電模式，換電模式可以大大節(jié)省車主的補能時間。在安全性方面，換電相比充電具有一定的優(yōu)勢。此外，換電模式也可有效緩解電網(wǎng)負荷。

（二）新能源汽車換電分類

新能源汽車換電可以分為乘用車換電和商用卡車換電，其中，底盤式換電和分箱換電主要應(yīng)用于乘用車市場；側(cè)方換電主要用于商用卡車市場。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，中國新能源汽車換電取得蓬勃發(fā)展，換電模式作為新能源汽車的一種新的補能方式，得到了國家政策的大力支持。如《關(guān)于印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確鼓勵開展換電模式推廣應(yīng)用。新能源汽車換電行業(yè)相關(guān)政策具體如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、新能源汽車換電行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.換電站市場規(guī)模分析

隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟，政策支持力度的加大、相關(guān)企業(yè)積極規(guī)劃布局，我國新能源換電汽車市場將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，我國換電站市場規(guī)模由2020年的18億元增長至2021年的45億元，同比增長149%，預(yù)計2022年市場規(guī)模將超過60億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.換電站數(shù)量顯著增長

隨著新能源汽車的進一步增多，數(shù)量眾多的新能源汽車同時充電將會對城市電網(wǎng)造成巨大威脅，而換電站則可以利用其自身優(yōu)勢，有效減少集中充電給電網(wǎng)帶來的負荷，換電站數(shù)量顯著增長。數(shù)據(jù)顯示，中國新能源汽車換電站數(shù)量由2020年的559座增長至2021年的1406座，同比增長152%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國新能源汽車換電站數(shù)量將達1900座。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.地區(qū)分布分析

從我國換電站保有量地區(qū)分布來看，由于換電站技術(shù)尚未成熟，我國新能源汽車換電站主要分布在北京市、廣東省、浙江省三地，保有量分別為255座、178座及118座。其次是上海市、江蘇省、四川省、山東省，換電站保有量分別為96座、92座、52座、51座。福建省、河北省、湖北省換電站保有量均不足50座。

數(shù)據(jù)來源：中國充電聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局分析

目前，中國換電站主要由蔚來、奧動及伯坦三家企業(yè)參與建設(shè)。2021年，蔚來建成換電站789座，較2020年增長超3倍，奧動建成換電站402座，杭州伯坦建成換電站107座。三家企業(yè)合計占比92.3%。未來，隨著國家政策對換電行業(yè)的支持，新能源汽車換電行業(yè)競爭將進一步加劇。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)分析

1.蔚來

蔚來是一個智能電動汽車品牌，致力于通過提供高性能的智能電動汽車與極致用戶體驗，為用戶創(chuàng)造愉悅的生活方式，其所有的車輛均支持換電，2021年4月開始部署的第二代換電站，可將換電時間縮短至三分鐘以內(nèi)，并可容納多達13塊電池。2021年，蔚來營業(yè)收入達361.36億元，凈利潤虧損40.17億元。2022年1-6月，蔚來實現(xiàn)營業(yè)收入202.03億元，凈利潤虧損45.39億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年蔚來營業(yè)收入主要來自于汽車銷售，汽車銷售的營業(yè)收入達331.7億元，占主營業(yè)務(wù)收入的91.79%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.吉利汽車

吉利汽車集團是中國領(lǐng)先的汽車制造商，2021年12月13日，與力帆科技成立睿藍汽車?；谧匝袚Q電技術(shù)，睿藍汽車致力于打造智能換電生態(tài)，為市場提供具競爭力的換電產(chǎn)品和服務(wù)。2021年，吉利汽車營業(yè)收入達1016.11億元，凈利潤達43.53億元。2022年1-6月，吉利汽車實現(xiàn)營業(yè)收入581.84億元，凈利潤達15.52億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，吉利汽車主營乘用車及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。吉利主要擁有三類業(yè)務(wù)，即乘用車、汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及知識產(chǎn)權(quán)許可。

3.寧德時代

寧德時代主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是全球領(lǐng)先的動力電池和儲能電池企業(yè)。2022年1月18日，寧德時代發(fā)布了“巧克力電池”，并宣布正式進軍換電市場。2021年，寧德時代營業(yè)收入達1303.56億元，實現(xiàn)歸母凈利潤159.31億元，同比增長185.34%。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入1129.71億元，凈利潤達81.68億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年寧德時代動力電池系統(tǒng)、鋰電池材料、儲能系統(tǒng)、其他業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為914.91億元、154.57億元、136.24億元、97.85億元，同比分別增長132.06%、350.74%、601.01%、77.22%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.國電南瑞

國電南瑞是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，是我國能源電力及工業(yè)控制領(lǐng)域卓越的IT企業(yè)和電力智能化領(lǐng)軍企業(yè)。在換電領(lǐng)域，國電南瑞擁有具自主知識產(chǎn)權(quán)電池更換設(shè)備、重卡換電設(shè)備。2021年，國電南瑞實現(xiàn)營業(yè)收入424.11億元，實現(xiàn)凈利潤56.42億元，同比增加16.3%。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入163.23億元，凈利潤達21.1億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年國電南瑞主營業(yè)務(wù)包括電網(wǎng)自動化及工業(yè)控制、電力自動化信息通信、繼電保護及柔性輸電、發(fā)電及水利環(huán)保、集成及其他，營業(yè)收入分別為238.59億元、76.11億元、61.42億元、25.23億元、21.76億元，分別占主營業(yè)務(wù)收入的56.26%、17.95%、14.48%、5.95%、5.13%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.協(xié)鑫能科

協(xié)鑫能科傾力打造從清潔能源生產(chǎn)、補能服務(wù)到儲能的便捷、經(jīng)濟、綠色的出行生態(tài)圈，為電動化出行提供一體化能源解決方案，致力于成為領(lǐng)先的移動數(shù)字能源科技運營商。主營業(yè)務(wù)為清潔能源發(fā)電、熱電聯(lián)產(chǎn)、換電業(yè)務(wù)以及綜合能源服務(wù)。2021年協(xié)鑫能科實現(xiàn)營業(yè)收入113.14億元，實現(xiàn)凈利潤10.04億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入50.3億元，實現(xiàn)凈利潤3.87億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年協(xié)鑫能科電力銷售、蒸汽銷售的營業(yè)收入分別為66.41億元、36.08億元，分別占主營業(yè)務(wù)收入的58.7%、31.89%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策支持促進行業(yè)發(fā)展

近年來，新能源汽車在我國蓬勃發(fā)展，但是消費者對于電動車的“安全性”“充電難”“充電慢”等問題仍存有疑慮。針對這些問題，國家出臺了多項政策支持新能源汽車換電行業(yè)的發(fā)展。如2022年6月24日，交通運輸部等四部門聯(lián)合發(fā)布貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》。意見提出，加強交通電氣化替代。推進船舶靠港使用岸電，不斷提高岸電使用率。推進高速公路服務(wù)區(qū)快充網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，鼓勵開展換電模式應(yīng)用。國家政策的支持為我國新能源汽車換電行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。

2.大量資本涌入加快行業(yè)發(fā)展進程

在政策的大力推動下，各方看好換電賽道的發(fā)展，大量資本涌入，利好換電模式。一方面，主機廠投入增大，各大車廠先后進入換電領(lǐng)域，加快換電車型推出和量產(chǎn)，并且有計劃地推進換電站布局，例如北汽、蔚來、吉利汽車、長安汽車等；另一方面，奧動、伯坦、協(xié)鑫能科等換電站運營商加快換電站建設(shè)，積極與主機廠合作，新能源汽車換電行業(yè)進程不斷加快。

3.新能源汽車滲透率不斷提高帶動行業(yè)發(fā)展

我國新能源汽車滲透率加速提升，2022年2月,新能源車滲透率已經(jīng)達到21.8%，消費者需求驅(qū)動的新能源車市場已經(jīng)形成。從長遠來看，新能源車更加智能、成本更低，在“雙碳”戰(zhàn)略的推動下，新能源汽車滲透率未來也將穩(wěn)步提升。隨著新能源汽車滲透率的逐步提升，僅用充電手段已經(jīng)難以滿足新能源汽車市場的補能需求，換電模式將成為新能源汽車補能方式的新賽道，新能源汽車換電行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊。