汽車芯片自 2020 年下半年出現供應短缺以來，何時緩解始終牽動著行業。事實上，2021 年上半年也曾曝出過汽車芯片緩解，但現實卻是供應短缺愈發嚴重。根據 Auto Forecast Solutions（以下簡稱為 AFS）的數據，2021 年，由于芯片短缺，全球汽車市場累計減產量約為 1020 萬輛。

 

近段時間，消費電子行業多家終端企業連續砍單，導致部分消費類芯片出現供過于求的情況，受此傳導，汽車行業也出現了芯片供應短缺趨緩的聲音。不過筆者近日發現，部分汽車芯片價格仍居于高位甚至上漲，某業內人士甚至表示，部分主機廠新能源汽車的產量取決于 IGBT 的供應量。

汽車芯片短缺行情趨緩？

根據 AFS 統計數據，2021 年，由于芯片短缺，全球汽車市場累計減產約 1020 萬輛，其中亞洲是減產重災區，僅中國就減產了 198.2 萬輛，給行業帶來了不可估量的損失。

至今年 5 月末，汽車芯片短缺情況并未改變，小鵬汽車等多家主機廠此前表示，汽車芯片短缺情況依然存在，其中何小鵬透露，短缺的芯片多為專有芯片，切實價格便宜的芯片，而非先進芯片。

汽車芯片芯慌何時緩解一直是行業關心的問題。事實上，2021 年上半年就有車企曾多次表達過汽車芯片短缺行情出現緩解的消息，但現實卻是供應緊張情況愈發嚴重，去年三季度一度面臨一“芯”難求的境地，國家不得不出手整治擾亂正常市場價格的違法現象。業內人士分析稱，被疫情延后的生產需求疊加新需求，短期內汽車芯片短缺情況不可能得到緩解。

而近期受消費電子終端連續降價、砍單影響，消費類芯片出現了供過于求的情況；工業領域部分芯片廠商上半年也出現去庫存壓力。受此影響，芯片短缺緩解也開始向汽車領域傳導，近日，包括現代、大眾等多家主機廠近期都表達了芯片緩解帶來的利好，其中即將離職的大眾集團 CEO 迪斯認為，大眾德國和中國市場，下半年電動車將受益銷量增長。沃爾沃也透露，已度過芯片供應短缺的最嚴重時期，甚至稱已恢復到完全供應水平。

那么，汽車芯片緩解是否真的到來？

從生產端看，自從汽車芯片短缺以來，以臺積電為代表的產業鏈企業一直在設法加大供應量。數據顯示，全球 60%-70% 的車用 MCU 由臺積電代工，2020 年，臺積電來自汽車領域的營收占比極低，僅占總營收的 3%；2021 年在營收同比增長 21.2% 的情況下，其來自汽車領域的營收比重已提升至 4%；而在近期發布的 2022 年二季度財報中（營收同比增長 36.34%），臺積電汽車業務營收占比再次提升至 5%，預示著上游供應量仍在大幅提升，為汽車芯片緩解提供了基本支撐。

業內分析認為，在產業鏈持續加大供應量的背景下，汽車芯片有望于今年下半年出現緩解情況。芯擎科技董事兼 CEO 汪凱博士也預測，今年三、四季度，汽車芯片短缺的情況有望開始緩解。

也有業內人士認為，目前汽車芯片行業仍處于結構性緩解階段，“一輛汽車需要幾百到上千顆芯片，不可能做到一下子緩解的，對部分需求量大、短期供應不上的芯片，還將繼續短缺。只是整體看現在的短缺情況沒有以前那么嚴重了。”其同時認為，關鍵芯片短缺問題得不到有效緩解，還是會影響到汽車的正常生產。此前蔚來李斌也表達過類似觀點，“一輛車差一個零件都無法生產。”其中，通用汽車二季度生產了約 9.5 萬輛零組件不完整的汽車，且絕大部分是在 6 月份生產。

事實上，大眾、本田、吉利、廣汽等主機廠也認為，截至目前仍有部分芯片處于短缺狀態，對下半年的緩解趨勢，有業內人士仍感到擔憂，“下半年會慢慢好轉，但也存在疫情等不確定因素，會影響到芯片的正常供應。”

IGBT 供應量決定新能源汽車產量

近日，上海某分銷商表示，部分跟不上市場需求、國產替代難的汽車芯片價格仍居高不下，其中，英飛凌的功率器件現價仍是正常價格的 30 倍，恩智浦智能座艙芯片最近一個月現價也出現翻倍現象，意法半導體的某顆功率 IC 價格同樣翻倍，現價是正常價格的 70 倍以上。此外，TI、微芯、安森美等大廠的部分汽車芯片價格也在持續波動，現價最高者是正常價的 300 多倍。

筆者根據該分銷商信息統計發現，目前價格仍處于高位的芯片中，以電動化、智能化領域芯片為主，其中，功率 IC 是短缺程度較高的芯片類型，其次是智能座艙、車聯網等增量芯片。

相對燃油車，新能源汽車對芯片的需求量更大，根據中汽協數據，電動車的芯片需求量是傳統燃油車的 3 倍，且電氣化程度越高，對芯片的需求量越大。需指出的是，電動車對傳統芯片的需求量不會有明顯的增加，但在功率器件、感知芯片、大算力芯片、存儲芯片等增量芯片領域，會出現明顯的激增現象。

而目前我國是全球新能源汽車產銷量最大的市場，對芯片的需求量要明顯高于其他國家和地區。根據中汽協數據，今年上半年我國新能源汽車產銷分別為 266.1 萬輛和 260 萬輛，同比均增長 1.2 倍，銷售市場滲透率已從 1 月的 17.03% 提升至 6 月的 26.82%。其中，4 月份受疫情影響，新能源汽車銷量環比下滑明顯，但在燃油車減產更大的背景下，我國新能源汽車滲透率首次超過 20%。同時，在疫情得到良好控制后，我國新能源汽車銷量于 6 月創下歷史新高的 59.6 萬輛。

 

而新能源汽車所需的增量芯片，目前多數產能仍在建設當中，某大廠內部人士表示，“我們目前的芯片只能滿足現在的訂單需求，更多的訂單，需要等下半年工廠投產后才能接。”該人士同時對近期汽車芯片緩解、部分芯片將出現大降價的傳聞表示，“我更相信車企的反饋。”

另一 IGBT 企業內部人士表示，“雖然不是很清楚其他芯片的需求情況，但在 IGBT 方面，這段時間還是非常緊缺的，英飛凌的 IGBT 一直都缺，很實際的問題是，我接觸的 B 車企，他們告訴我，能生產多少輛車，取決于 IGBT 的供應量，而且交付周期還非常長。”

筆者從供應鏈了解到，目前國內多家新能源汽車品牌都在設法提升產量，近兩個月已有多家新工廠投產，特斯拉的產線改造也已部分完成，預示著行業已開始進入下半年的生產沖刺新階段；另有傳言稱，比亞迪計劃把產量從 6 月的 13.48 萬輛沖刺到 8 月的 30 萬輛。

而目前不只是電動車，燃油車的智能化也在提速，這部分需求的持續增加，并伴隨 L2、L3 級汽車繼續放量，下半年對增量芯片的需求將會擴大，如高通 8155，或將出現供應愈發吃緊的情況。

即便是傳統的芯片，如恩智浦某款汽車通用 MCU，7 月現貨價格較 5 月略有下跌，但仍高達 8000 元 / 顆，要回歸 35 元 / 顆的正常價格，需要經過較長的緩解過程。梅賽德斯-奔馳汽車執行長 OlaKaellenius 近日仍堅持芯片短缺的觀點，其表示，半導體形勢仍非常嚴峻，預計全球半導體短缺將覆蓋整個 2022 年，持續到 2023 年。