中商情報網訊：面板行業主要是指用于電視、臺式電腦、筆記本和手機等電子設備的顯示面板行業。2021年，在遠程辦公、線上娛樂、在線教育等宅經濟刺激下面板顯示產品需求持續增長，中國顯示面板行業景氣度整體維持在較高水平。同時面板顯示技術呈現多元發展趨勢，OLED、小間距LED等正蓄勢成為新的行業增長極。面板產業已經成為了光電產業的龍頭，在信息產業中僅次于微電子行業，成為了最重要的產業之一。

一、行業競爭格局

2021年，我國顯示面板行業市場集中度高，行業競爭激烈。我國面板顯示市場主要參與的上市企業有京東方、TCL集團、深天馬、彩虹顯示、龍騰光電等，其中京東方和TCL集團2021年面板顯示相關業務營業收入分別為2022.19億元和881.03億元，遠超行業其他企業，中國面板行業形成雙寡頭的競爭格局。

資料來源：中商產業研究院整理

二、企業概況

（一）京東方概況

京東方科技集團股份有限公司（BOE）創立于1993年4月，是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業服務的物聯網公司，形成了以半導體顯示事業為核心，傳感器及解決方案、MLED、物聯網創新、智慧醫工事業融合發展的業務體系。2021年，京東方累計可使用專利超7萬件，在年度新增專利申請中，發明專利超90%，海外專利超過35%，覆蓋美國、歐洲、日本、韓國等多個國家和地區。京東方在北京、合肥、成都等地擁有多個制造基地，子公司遍布美國、德國、英國等20個國家和地區，服務體系覆蓋歐、美、亞、非等全球主要地區。

（二）TCL集團概況

TCL科技集團股份有限公司成立于1982年03月，主要從事半導體、電子產品及通訊設備、新型光電、液晶顯示器件等業務。TCL是具有全球競爭力的智能科技產業集團，經過40余年的持續變革創新、轉型升級，已形成智能終端、半導體顯示、新能源光伏與半導體材料三大核心產業。其中智能顯示終端、液晶顯示、光伏單晶及硅片已經達到全球領先水平，集成電路的單晶及硅片材料國內領先，并開始積極布局集成電路業務。

TCL華星光電技術有限公司，成立于2009年，為TCL集團的的控股子公司，專注于半導體顯示領域的創新型科技企業，積極布局下一代MiniLED、MicroLED、柔性OLED、印刷OLED等新型顯示技術，產品覆蓋大中小尺寸面板及觸控模組、電子白板、拼接墻、車載、電競等高端顯示應用領域，構建了在全球面板行業的核心競爭力。

三、企業經營情況

京東方是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業服務的物聯網公司，經過多年發展已成為半導體顯示領域全球龍頭及物聯網領域全球創新型企業。2021年京東方實現營收2193.1億元，同比增長61.79%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤258.31億元，同比大幅增長412.96%。

2021年，TCL集團半導體顯示、新能源光伏和半導體材料等業務高速成長，企業經營規模及財務效益創新高，實現營業收入1635.4億元，同比增長113.3%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤100.6億元，同比增長129.2%。

數據來源：中商產業研究院整理

分產品來看，京東方主營產品有顯示器件、物聯網創新業務、傳感器及解決方案、MLED等，2021年顯示器件實現營業收入2022.19億元，同比增長64.3%。TCL集團依托旗下子公司TCL華星，其半導體顯示龍頭地位持續鞏固，主營產品有半導體顯示器件、新能源光伏及半導體材料等。2021年，TCL集團半導體顯示器件實現營業收入881.03億元，同比增長88.39%。

數據來源：中商產業研究院整理

四、企業產品產銷情況

2021年，京東方實現TFT-LCD產品的產量和銷量分別為79091平方千米和75969平方千米，實現AMOLED產品的產量和銷量分別為855平方千米和836平方千米。TCL集團依托旗下子公司TCL華星實現半導體顯示產品產量40.58平方米，同比增長40.56，實現產品銷量為39.49平方米，同比增長35.71%。

數據來源：中商產業研究院整理

五、研發投入分析

2021年，京東方和TCL集團在產品研發方面均取得突破，京東方研發投入金額為124.36億元，占營業收入比重的5.67%；TCL集團研發投入金額為87.72億元，占營業收入比重的5.36%。

數據來源：中商產業研究院整理

六、前五客戶占比分析

2021年，京東方前五客戶銷售額為828.95億元，占年度銷售總額比例得37.8%；TCL集團前五客戶銷售額為570.64億元，占年度銷售總額比例得35.44%。

數據來源：中商產業研究院整理

七、業務布局分析

（一）京東方

京東方提出“1+4+N”發展架構：“1”為以顯示器件業務能力和資源為核心的母艦平臺，是京東方所積累沉淀的核心能力與優質資源；“4”為巡洋艦層，是京東方在物聯網轉型過程中布局的物聯網創新業務、傳感器及解決方案、MLED及智慧醫工4條主戰線；“N”為以“1+4”核心技術產品為基點的登陸艦層，是京東方不斷開拓與耕耘的物聯網細分應用場景，是其物聯網轉型發展的具體著力點。

同時京東方持續革新優化運營機制，推動產品集中化、規模化，持續加強平臺化聯動與拉通，發揮集約化優勢，推動產線效能不斷提升。北京第5代TFT-LCD產線轉型取得新成果，創新應用產品占比實現新突破；鄂爾多斯第5.5代TFT-LCD產線滿產滿銷，業績大幅提升；福州第8.5代TFT-LCD產線產能創新高；合肥第10.5代TFT-LCD產線FHD類產品良率水平創行業新高；成都、綿陽第6代AMOLED產線運營質量穩步提升；重慶第6代AMOLED產線成功實現量產交付。

（二）TCL集團

TCL以半導體顯示業務、新能源光伏及半導體材料業務為核心主業，繼續優化業務結構，進一步聚焦資源于主業發展，實現全球領先的戰略目標。TCL通過“雙子星”產線布局發揮聚合效應，以內生增長及外延式并購持續擴充產能：通過2條8.5代線建設，TCL華星在TV面板領域站穩腳跟；隨后以2條6代線順利切入小尺寸面板，出貨量份額現已超10%；近幾年又通過2條11代線的投建及蘇州三星tl0產線的并購進一步擴張大尺寸產能，確立了全球大尺寸面板的領先地位；2021年公司投建面向高附加值IT、商顯等中尺寸產品的t9產線，加快全尺寸戰略布局。目前TCL華星TV面板出貨面積市占率全球排名第二，LIPS筆電全球排名第二、LTPS手機面板全球排名第四，電競面板全球排名第二，IWB市占率第一。

八、生產基地分布

資料來源：中商產業研究院整理