從整車到芯片全鏈條打擊，美國25%關稅引爆汽車產業鏈地震
關鍵詞： 特朗普關稅政策 汽車行業 供應鏈 半導體行業 成本壓力
美國總統特朗普對進口汽車及零部件征收的新關稅政策，正在引發全球汽車行業的顯著波動，并直接威脅到支撐汽車生產的復雜國際供應鏈的穩定性。
美國于2025年4月2日對所有進口汽車加征25%的關稅，這一政策的實施已引發汽車制造商的緊急行動。行業各方正加速評估政策影響，并制定應對策略。汽車行業高管普遍預估，這一關稅將導致生產成本顯著攀升，并迫使企業調整生產計劃以適應新的市場環境。
考克斯汽車(Cox Automotive)高級經濟學家Charlie Chesbrough指出：“特朗普總統3月26日的言論已引發汽車市場劇烈波動。”他補充道，盡管關稅問題此前多次被提及并推遲，但最終決定自2025年4月2日起對進口汽車征收25%的關稅。
白宮文件明確指出，25%的關稅將適用于進口乘用車(包括轎車、SUV等)及輕型卡車，并涵蓋發動機、變速箱、動力總成零部件和電氣元件等關鍵汽車組件，并且還表示，在必要時會將政策范圍擴展至其他零部件，以確保全面覆蓋。此外，根據美墨加協定(USMCA)，汽車進口商可通過認證機制確認其美國產部分，確保25%的關稅僅針對非美國產部分征收。
美國政府官員向外媒表示，新關稅政策將基于汽車零部件的產地比例進行分攤計算。例如，若一輛進口自墨西哥的汽車中，50%的零部件產自美國，剩余50%的零部件產自其他國家，則需對非美國產部分加征25%關稅的一半，即12.5%。
此前，美國對普通汽車的關稅為2.5%，而對輕型卡車的關稅為25%。符合美墨加協定(USMCA)原產地規則的汽車產品可享受免稅待遇。此次新增的25%關稅為額外加征，與現有關稅機制并行實施，進一步提升了進口汽車的總體成本。
供應鏈的中斷與重新配置
汽車行業依賴復雜的全球化供應鏈，車輛通常由來自多個國家的零部件組裝而成。
特朗普政府的關稅政策針對整車及核心零部件，可能破壞現有的供應鏈網絡，迫使制造商面臨艱難且成本高昂的調整。即便是在墨西哥和加拿大擁有重要生產基地的美國車企，例如通用汽車和福特，也難以避免受到沖擊，因為其供應鏈仍高度依賴跨國零部件供應。
在美國銷售的汽車中，約有一半為進口車，即使是美國本土生產的汽車，其零部件供應鏈也高度依賴海外供應——平均有約60%的零部件來自美國之外的地區。
這種深度整合的供應鏈結構意味著，無論汽車是在美國制造還是進口，都難以完全擺脫外國制造的零部件。因此，關稅政策的調整將對整個行業產生廣泛影響，沒有一輛汽車能夠完全免受沖擊。
“不存在所謂的‘美國汽車’，”Proxima的執行副總裁Simon Geale指出。
這種關稅政策的直接影響可能引發供應鏈混亂和潛在延誤。Cox Automotive預測，若新關稅自宣布之日(3月26日)起立即生效，預計到4月中旬，美國工廠的每日汽車產量將減少約20,000輛，產能較該政策生效前下降約30%。
汽車制造商可能考慮將生產轉移至美國以規避關稅，但新建生產線和轉移生產需要高昂成本和至少兩年時間。麻省理工學院斯隆管理學院教授Michael Cusumano指出，這一過程的復雜性和時間成本，將導致未來幾年內消費者面臨供應緊張和額外支出。
由于對關稅政策長期性的不確定性，汽車制造商可能對重大資本支出持謹慎態度。克拉克希爾律師事務所高級董事Kevin Williams指出，許多企業客戶表達了類似的困惑：“在政策前景不明朗的情況下，如何證明巨額資本支出的合理性？”這種不確定性可能抑制制造商的投資意愿，因為未來政府可能隨時調整政策方向，導致企業面臨更高的決策風險和潛在損失。
半導體行業面臨壓力
現代汽車的復雜性持續提升，尤其是高級駕駛輔助系統(ADAS)的普及和向軟件定義平臺的轉型，顯著強化了半導體在汽車產業鏈中的核心地位。
若美國提議的對進口半導體增收25%的關稅落地，將為汽車行業帶來額外的成本壓力。這一政策對全球芯片制造商的影響尤為顯著，尤其是那些以半導體制造聞名的亞洲經濟體的芯片廠商，其業務將面臨直接沖擊。
據標普全球汽車(S&P Global Mobility)預測，到2025年，全球每輛汽車的平均半導體含量將達1,014美元。美國汽車因廣泛應用先進電子設備，其半導體含量將更高，預計達到1,154美元。
另外，美國汽車芯片供應的全球化程度較高，約有65%的芯片依賴外國供應商。若對進口芯片征收25%關稅，預計每輛汽車芯片成本將增加約188美元；若考慮晶圓生產的地域分布(約76%在美國以外)，成本可能進一步上升至219美元/車。
半導體成本上升可能迫使原始設備制造商(OEM)調整采購策略，并將成本轉嫁給消費者。
汽車制造商可能優先考慮在美國本土進行芯片制造或通過合資企業提高本土化生產，但這些策略需要較長的開發周期，短期內難以顯著改善芯片供應。
全球汽車行業面臨不確定的局面
S&P Global高級專家Hrishikesh S指出：“短期干擾可能導致價格波動、供應鏈重組及競爭格局變化。行業應對方式將決定這些成本負擔是否會引發長期結構性變化還是短期障礙。”
擬議的進口半導體關稅將帶來顯著成本壓力，尤其是對外國芯片制造商。由于美國本土制造商也嚴重依賴外國零部件，沒有車輛能完全規避關稅影響。這可能導致供應鏈中斷和生產延誤，進一步加劇行業挑戰。
