中商情報(bào)網(wǎng)訊：負(fù)極材料是鋰電池的重要組成部分，占鋰電池成本約6%-10%，材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環(huán)性能等，因此負(fù)極材料的性能將直接影響鋰離子電池的性能。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)動(dòng)力電池出貨量翻倍增長(zhǎng)，疊加鋰電池儲(chǔ)能市場(chǎng)同比增長(zhǎng)1.7倍，進(jìn)而帶動(dòng)鋰電池負(fù)極材料出貨量增長(zhǎng)。

一、鋰電池負(fù)極材料定義

負(fù)極材料是指電池中構(gòu)成負(fù)極的原料，由負(fù)極活性物質(zhì)、粘合劑和添加劑混合制成糊狀均勻涂抹在銅箔兩側(cè)，經(jīng)干燥、滾壓形成。同時(shí)，負(fù)極材料是鋰離子電池儲(chǔ)存鋰的主體，使鋰離子在充放電過(guò)程中嵌入與脫出。隨著技術(shù)的進(jìn)步，目前鋰離子電池負(fù)極材料已經(jīng)從單一的人造石墨發(fā)展到了天然石墨、中間相碳微球、人造石墨為主，軟碳/硬碳、無(wú)定形碳、鈦酸鋰、硅碳合金等多種負(fù)極材料共存的局面。

鋰電池負(fù)極材料大致分為六種：碳負(fù)極材料、合金類負(fù)極材料、錫基負(fù)極材料、含鋰過(guò)渡金屬氮化物負(fù)極材料、納米級(jí)材料、納米負(fù)極材料。

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二、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展政策

負(fù)極材料作為新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的一種重要材料，在鋰電池中起儲(chǔ)存和釋放能量的作用，影響著鋰電池的首次效率、循環(huán)性能等。國(guó)家及政府對(duì)鋰電池負(fù)極材料行業(yè)的支持政策主要集中在下游動(dòng)力電池應(yīng)用領(lǐng)域。具體政策如下：

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三、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場(chǎng)規(guī)模

在鋰礦板塊帶動(dòng)下，鋰電池板塊也超跌反彈，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線回暖，帶動(dòng)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)發(fā)展。近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的興起以及鋰電池等產(chǎn)品的發(fā)展，負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模約為308.3億元，同比增長(zhǎng)33.46%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)337億元，2024年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至370億元。

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2.出貨量

受益于國(guó)內(nèi)外新能源汽車(chē)等終端市場(chǎng)增長(zhǎng)拉動(dòng)，我國(guó)鋰電池相關(guān)行業(yè)發(fā)展快速，負(fù)極材料市場(chǎng)需求增大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨量約為143.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)84%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，由于受到石墨出口管控的影響，2023年出貨量將保持增長(zhǎng)但增速將減緩，出貨量將達(dá)167萬(wàn)噸，2024年將達(dá)189萬(wàn)噸。

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3.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前，中國(guó)鋰電池負(fù)極材料主要以石墨為主，其中人造石墨占比最高。2022年人造石墨占鋰電池負(fù)極材料的84%，天然石墨占比達(dá)15%。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

目前中國(guó)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)份額較為分散，2022年前六企業(yè)市場(chǎng)份額總和約為79%，但各企業(yè)市占率差別較小。其中，貝特瑞憑借26%的市場(chǎng)份額排名第一。其次分別為上海杉杉（杉杉股份子公司）、江西紫宸（璞泰來(lái)子公司）、中科星城（中科電氣子公司）、廣東凱金、商太科技，占比分別為16%、11%、9%、9%、8%。

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5.企業(yè)布局情況

近年來(lái)，下游鋰電池行業(yè)以及終端新能源汽車(chē)行業(yè)處于高速發(fā)展階段，負(fù)極材料市場(chǎng)需求旺盛，負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)紛紛提高生產(chǎn)能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，具體如圖所示：

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四、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.貝特瑞

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)鋰離子電池正極材料和負(fù)極材料；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)，普通貨運(yùn)。主要產(chǎn)品包括鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料、天然鱗片石墨以及石墨制品加工等。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入134.23億元，同比增長(zhǎng)31.59%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.47億元，同比下降7.73%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括正極材料、負(fù)極材料，分別占整體營(yíng)收的51.41%、47.14%。

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2.杉杉股份

寧波杉杉股份有限公司主要從事鋰離子電池正極材料、負(fù)極材料和電解液、LCD偏光片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。主要產(chǎn)品包括鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料、錳酸鋰、鎳鈷鋁三元材料、三元正極材料前驅(qū)體、人造石墨、天然石墨、硅基負(fù)極、復(fù)合石墨、電解液等。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.68億元，同比下降12.11%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.13億元，同比下降39.01%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括偏光片、負(fù)極材料、能源管理，分別占整體營(yíng)收的57.19%、33.42%、8.04%。

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3.璞泰來(lái)

上海璞泰來(lái)新能源科技股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源電池的負(fù)極材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自動(dòng)化裝備、PVDF及粘結(jié)劑、鋁塑包裝膜及光學(xué)膜、納米氧化鋁及勃姆石的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。璞泰來(lái)主要產(chǎn)品及服務(wù)為負(fù)極材料、石墨化、鋰電設(shè)備（含內(nèi)部銷(xiāo)售）、隔膜及涂覆加工、PVDF、鋁塑膜、產(chǎn)業(yè)投資貿(mào)易管理及其他。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78.06億元，同比增長(zhǎng)13.21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.04億元，同比下降6.59%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括負(fù)極材料、隔膜及涂覆加工、石墨化加工、PVDF，分別占整體營(yíng)收的39.64%、23.55%、7.74%、7.02%。

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4.中科電氣

湖南中科電氣股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)以及磁電裝備業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為鋰離子電池負(fù)極材料、電磁冶金專用設(shè)備、工業(yè)磁力設(shè)備、鋰電專用設(shè)備。湖南中科星城石墨有限公司是一家專業(yè)從事鋰電池負(fù)極材料研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，為中科電氣的控股子公司。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.34億元，同比增長(zhǎng)9.89%；歸母凈利潤(rùn)虧損1.25億元。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括石墨類負(fù)極材料、連鑄EMS，分別占整體營(yíng)收的90.83%、5.96%。

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5.廣東凱金

廣東凱金新能源科技股份有限公司成立于2012年，是國(guó)內(nèi)專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售負(fù)極材料的供應(yīng)商，專注人造石墨和復(fù)合石墨等鋰離子電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。至2025年底，廣東凱金預(yù)計(jì)將擁有負(fù)極材料產(chǎn)能59萬(wàn)噸，具體如圖所示：

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五、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展前景

1.國(guó)內(nèi)外發(fā)展環(huán)境優(yōu)渥，各國(guó)政策鼓勵(lì)支持

近年來(lái)，堅(jiān)定發(fā)展新能源車(chē)已成全球政策層及企業(yè)層的共識(shí)，國(guó)內(nèi)外都針對(duì)新能源汽車(chē)出臺(tái)刺激政策，同時(shí)制定嚴(yán)格的碳排放考核，預(yù)計(jì)未來(lái)新能源車(chē)銷(xiāo)量有望持續(xù)大幅度增長(zhǎng)，對(duì)上游材料的需求也會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。我國(guó)政府部門(mén)密集出臺(tái)了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持政策，促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！蛾P(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》等文件相繼印發(fā)，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的大力支持和重視，進(jìn)而對(duì)鋰電池行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極而深遠(yuǎn)的影響，給相關(guān)企業(yè)提供了跨越式發(fā)展的機(jī)遇。

2.下游行業(yè)技術(shù)迭代迅速，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

鋰電池領(lǐng)域技術(shù)更新迭代迅速，不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)一步推動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)。未來(lái)幾年，鋰電池在電動(dòng)卡車(chē)、電動(dòng)叉車(chē)、電動(dòng)船舶等新興領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提升，進(jìn)而帶動(dòng)鋰電池相關(guān)材料市場(chǎng)需求上升。

3.硅基負(fù)極材料出貨量快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快

隨著鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步以及下游鋰電池的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展，負(fù)極材料廠商需要不斷進(jìn)行技術(shù)和工藝升級(jí)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，滿足不同類型應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)的需求。目前，石墨材料的比容量性能逐漸趨于理論值。為進(jìn)一步提升動(dòng)力電池的能量密度，新型負(fù)極材料正在積極研發(fā)中，其中，硅基材料由于具有極高的能量密度、較低的脫鋰電位以及相對(duì)出色的安全性能，有望成為下一代負(fù)極材料研發(fā)的主流方向。隨著高鎳三元材料NCM811、NCA及其他配套材料的技術(shù)逐漸成熟，硅碳負(fù)極搭配高鎳三元材料的體系成為未來(lái)鋰電池發(fā)展趨勢(shì)，硅碳負(fù)極材料正逐步走向產(chǎn)業(yè)化。