中商情報網訊：碳纖維，指的是含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，耐高溫居所有化纖之首。碳纖維用腈綸和粘膠纖維做原料，經高溫氧化碳化而成。近兩年來我國碳纖維產業高速增長，2022年國產碳纖維產能供應量首次超過進口量。

一、產業鏈

中國碳纖維產業鏈上游為原材料供應，中游為碳纖維中間品，下游為不同應用領域。

圖片來源：中商產業研究院

二、上游分析

1.原油

碳纖維行業技術壁壘高，碳化氧化是關鍵。其主要原料丙烷可從原油中制得，丙烷經選擇性催化脫氫（PDH）可得到丙烯。中商產業研究院發布的《2019-2023年中國原油市場前景調查及投融資戰略研究報告》顯示，2023年8月份，生產原油1747萬噸，同比增長3.1%，增速比7月份加快2.1個百分點，日均產量56.4萬噸。2023年1-8月份，生產原油13985萬噸，同比增長2.1%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2.丙烯

（1）產量

近年來，受下游產品聚丙烯的快速增長，引起了國內丙烯的短缺，國內丙烯產量持續快速擴張。中商產業研究院發布的《2018-2023年互聯網+丙烯市場前景研究報告》顯示，2022年中國丙烯產量約為4333.8萬噸，同比增長0.86%。中商產業研究院分析師預測，2023年產量將達4800萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）企業布局情況

2022年中國丙烯產能快速增長，共計新增總產能601萬噸，全國總產能達5668萬噸。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

3.丙烯腈

（1）產量及產能

丙烯腈是一種無色易燃易揮發的液體，具有特殊的杏仁氣味。微溶于水，易溶于一般溶劑。中商產業研究院發布的《精細煤化工系列專題之中國丙烯腈市場調查與行業前景預測研究報告》顯示，2022年中國丙烯腈產量322.2萬噸，產能約380.9萬噸，分別同比增長23.31%和20.58%。中商產業研究院分析師預測，2023年中國丙烯腈產量和產能將分別增長至340.5萬噸和408萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）表觀消費量

目前，中國丙烯腈表觀消費量呈現穩定增長趨勢，中商產業研究院發布的《精細煤化工系列專題之中國丙烯腈市場調查與行業前景預測研究報告》顯示，2022年表觀消費量約為270萬噸，同比增長3.45%。中商產業研究院分析師預測，2023年中國丙烯腈表觀消費量將達286萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.市場規模

碳纖維行業屬于國家戰略性新興產業，在輕量化市場具有廣闊的發展前景，在國防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優勢。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國碳纖維行業市場調查與投資前景研究報告》顯示，中國碳纖維市場規模一直保持增長趨勢，從2017年的38.1億元增長至2022年的128.1億元，年均復合增長率達27.4%。中商產業研究院分析師預測，2023年中國碳纖維市場規模將達153.7億元。

數據來源：賽奧碳纖維、中商產業研究院整理

2.產能分布情況

2022年，我國大陸產能在全球市場遙遙領先，占比43%，位居第一。美國、日本技術優勢明顯，產能占比分別為19%、10%。匈牙利、墨西哥、韓國、中國臺灣、法國、德國占比分別為6%、5%、4%、3%、3%、2%。

數據來源：《2022全球碳纖維復合材料市場報告》、中商產業研究院整理

3.需求量

碳纖維需求量持續增長，國產供給占比超六成。2022年，我國碳纖維的總需求為7.44萬噸，同比增長19.23%。未來隨著航空航天、風電葉片、碳/碳復合材料等新興產業需求的帶動，預計2023年中國碳纖維總需求將達8.23萬噸，國產碳纖維的市場占比也將逐漸提高。

數據來源：《2022全球碳纖維復合材料市場報告》、中商產業研究院整理

4.國產化率情況

隨著我國碳纖維龍頭企業產能的快速投放，碳纖維市場供需缺口逐漸緩解，進口部分有望實現國產化。數據顯示，2021年碳纖維國產化率水平已達47%，較2020年提升13個百分點，2022年碳纖維國產化率約為53%，預計2023年碳纖維國產化率水平將達56%。

數據來源：《2021全球碳纖維復合材料市場報告》、中商產業研究院整理

5.重點企業分析

目前，中國碳纖維相關上市企業主要分布在廣東省和江蘇省，均為5家。其次為北京市，共有4家。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.風電設備

中商產業研究院發布的《3060碳中和系列專題之中國風電機組行業研究報告》顯示，截至2023年8月底，全國風電裝機容量39537萬千瓦，同比增長14.8%；風電新增裝機容量2892萬千瓦，同比增加1278萬千瓦。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

2.汽車制造

（1）產銷情況

2023年8月，中國汽車產銷分別完成257.5萬輛和258.2萬輛，同比分別增長7.5%和8.4%。1－8月，汽車產銷分別完成1822.5萬輛和1821萬輛，同比分別增長7.4%和8%。

數據來源：中汽協、中商產業研究院整理

（2）汽車銷量排行

2023年1-8月中國汽車零售銷量前十廠商銷量合計909.11萬輛，市場份額合計59.2%。比亞迪汽車銷量最高達178.34萬輛，市場份額為11.6%。一汽大眾、長安汽車排名第二和第三，零售銷量分別為113.39萬輛、102.89萬輛，市場份額分別為7.4%、6.7%。奇瑞汽車、吉利汽車、上汽大眾、特斯拉中國、上汽通用、長城汽車、廣汽豐田進入前十，依次排名第4-10名。

與上年同期相比，比亞迪汽車銷量漲幅最大達82.1%，特斯拉中國、奇瑞汽車、長安汽車、吉利汽車銷量漲幅超10%。一汽大眾、廣汽豐田、上汽大眾、上汽通用零售銷量負增長。

資料來源：乘聯會、中商產業研究院整理

3.房屋建筑

根據2022年1月發布的《十四五建筑業發展規劃（2021–2025）》，建筑業將大力推行產業鏈現代化，初步形成綠色及低碳的生產模式，信息技術的應用范圍更加廣泛，房屋安全及質量穩步提高。中國的建筑板塊將繼續在支持經濟及穩定就業方面發揮越來越重要的作用。中商產業研究院發布的《2018-2023年互聯網+建筑業市場前景研究報告》顯示，2022年市場規模約為18.7萬億元，同比增長3.89%。中商產業研究院分析師預測，中國房屋建筑工程行業的總市場規模預期于2023年達至19.8萬億元。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理